巴西：巴蒂斯塔内幕交易指控的审判是罕见的 - 彭博社

摄影：Jonathan Alcorn/Bloomberg在迪尔玛·罗塞夫总统称埃克·巴蒂斯塔为“巴西的骄傲”不到三年后，检察官正试图将这位前亿万富翁送入监狱，原因是涉嫌内幕交易，审判定于本月晚些时候进行。如果他们成功，巴蒂斯塔将成为自该活动被禁止以来，巴西第一位因该罪名入狱的人。

“内幕交易在巴西显然是普遍存在的，”加利福尼亚州格林布雷的Riedel Equity Research总裁大卫·里德尔说。“泄露信息的模式是一致的。但问题不在于法律——而在于它们没有得到执行。”根据彭博新闻汇编的数据，在过去两年中巴西11宗最大的并购交易中，至少有七宗在正式公告之前就被报纸和新闻机构报道。房地产开发商Brookfield Incorporações的股票在1月23日因其母公司将该单位私有化的传闻飙升了21%。该交易在四天后宣布。

彭博社商业周刊疾病控制与预防中心不会向公众提供生育治疗风险的全面信息绿色投资者在特朗普总统任期中发现了希望忘掉工厂，小型美国城镇想要Buc-ee’s加油站埃隆·马斯克的首次高峰（和低谷）其他类型的信息也泄露了。基准的Ibovespa股票指数在9月16日飙升，因为市场上出现了即将进行的民调将显示市场友好的总统候选人艾西奥·内维斯获得选民支持的猜测。该民调在市场收盘两小时后发布，证实了这一点。（内维斯在10月26日的决选中输给了鲁塞夫。）

巴西证券和衍生品交易所BM&FBovespa的自律机构去年表示，它发现了91,000笔显示不规则交易量或股价波动的交易。巴西相当于美国证券交易委员会的CVM在2013年仅对10个案件作出了裁决，今年则对三个案件作出了裁决，所处以的罚款也很小。在2006年至2013年间，CVM裁决的57起内幕交易案件中，除了七起外，所有案件的罚款都低于160,000美元。

根据前CVM主席玛丽亚·海伦娜·桑坦娜的说法，只有一小部分可疑交易会被调查和惩罚，因为该组织缺乏追踪案件所需的员工和技术。CVM在一封电子邮件中表示，预算限制并不影响其工作。该监管机构还表示，它“正在做其法律授权要求的所有事情。”

圣保罗的律师事务所Levy & Salomão Advogados的合伙人爱德华多·萨洛毛·内托表示，巴西的法律系统妨碍了所有刑法的执行，而不仅仅是白领犯罪。尽管如此，他表示，CVM可以做得更好：“监管机构可以与警方和检察官合作，进行更复杂的调查，以揭露重大犯罪和罪犯。目前被发现和惩罚的犯罪非常小。”

这就是巴蒂斯塔案件如此不寻常的原因。里约热内卢的检察官对巴蒂斯塔提出了内幕交易指控，他在能源和商品帝国崩溃时失去了大部分345亿美元的财富，因利用特权信息非法抛售其石油公司的股票。该公司的股票，当时称为OGX，在2013年暴跌95%，并于10月30日申请破产保护。圣保罗的检察官于11月5日对三名前OGX高管提出了指控。OGX的一位发言人表示，公司无法发表评论，也没有高管的联系方式。巴蒂斯塔的律师塞尔吉奥·贝尔穆德斯没有回应评论请求。他之前曾表示，对巴蒂斯塔的指控毫无根据。案件定于11月18日在里约的一家法院开庭。

“惩罚一个非常高调的人，就像美国对玛莎·斯图尔特所做的那样，传达了一个信息，”股权研究员里德尔说，指的是玛莎·斯图尔特生活全媒体的创始人，她因对股票出售撒谎而入狱。她在服刑近五个月后于2005年3月获释，并于2012年重返公司。“巴蒂斯塔可能成为不该做的事情的例子。”