退休：定义贡献计划加剧中产阶级压力 - 彭博社

奥巴马总统在10月2日于西北大学的演讲中表示，中产阶级正受到停滞的工资、缓慢的就业增长和不断上涨的大学学费的挤压。最近的一份报告显示，美国工人也受到挤压，因为他们被国家最大的雇主推入了不充分的退休计划。

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2013年提供传统养老金给新员工的财富500强公司数量

上个月发布的一项调查由 塔尔沃斯·沃森，这家员工福利咨询公司，说明了确定福利计划——传统养老金，保证工人在退休后获得年收入——在财富500强公司中如何迅速从常态变为几乎灭绝。1998年，刚刚超过一半的公司为新员工提供确定福利计划；到2013年，这一比例降至7%。这一趋势仍在继续：根据塔尔沃斯·沃森的说法，去年提供确定福利计划给新员工的34家财富500强公司中至少有三家今年将不再提供。

取而代之的是确定缴款计划——401(k)和类似的税延计划，员工为自己的退休储蓄，通常得到雇主的匹配贡献。在理论上，如果员工存够钱、明智投资并抵制提前动用资金的诱惑，他们仍然可以为舒适的退休生活储蓄足够的资金。但这通常不是发生的情况——根据另一项塔尔沃斯·沃森对大型公司的调查，雇主们对此心知肚明。

在2012年，塔尔沃斯·沃森询问了371家公司关于他们的退休计划以及员工对这些计划的理解和管理情况。答案在大多数情况下并不好。三分之一的公司表示，他们的员工对确定缴款计划的期望过高，36%的公司表示这些员工在退休方面没有做出明智的决策。

定义贡献计划依赖于工人做出理性的退休决策这一前提。因此，公司的反应承认了定义贡献制度在许多员工身上失败了。这引发了一个问题：如果雇主认为他们的员工无法管理向定义贡献退休计划的转变，为什么还要这样做？

在这里，这些公司表现得相当坦诚。被问及是什么驱动了他们计划的设计时，63%的人提到了成本，而只有46%提到员工能够以合理的福利水平退休。（只有9%的人说“员工偏好”。）这种削减成本的方法可能是短视的。“如果你有一些人因为没有足够的退休储蓄而无法离开你，这对你的生产力或在他们后面等待他们离开的人来说都不是一个好的动态，”塔沃斯·沃森的高级退休顾问艾伦·格里克斯坦说。

最坏的情况是回到老年对许多人来说是贫困时期的观念。这个选项可能不够吸引人，以至于未来的国会可能决定增加社会保障支付。这些支付可能通过对工人和公司征收更高的工资税来融资。“社会在这里总是有角色要扮演，”格里克斯坦说。如果定义贡献计划未能兑现其承诺，“这意味着更多的医疗补助，更多的福利。”或者国会可能会寻找一种方法将成本单独转嫁给公司，辩称他们是将劳动力置于这种情况的原因。

另一个选择是美国公司找到一种方法，帮助他们的员工在定义贡献计划中做出更好的决策，可能通过某种组合的自动注册、自动递增（默认贡献随着工资增加而增加）和更慷慨的匹配。这可能需要或不需要联邦立法来推动公司。

奥巴马在他的演讲中承诺，他“不会允许任何人拆解”中产阶级经济安全的基础。这个承诺需要面对充足退休计划的快速侵蚀。对于公司来说，问题是，他们是否想要提供帮助？如果不想，政府可能需要介入。