为什么您公司的401(k)配对价值低于现金 - 彭博社

许多美国人显然更看重他们的401(k)匹配资金而不是现金。富达的一项新调查发现，87%的401(k)参与者只有在提供匹配的情况下才会接受工作，而假设的更高薪水并没有吸引他们去放弃匹配。在调查中，还有43%的人甚至愿意接受较低的基本工资以换取更高的匹配。这令人惊讶，因为考虑到风险，匹配的价值低于其现金价值。

雇主匹配你的401(k)贡献和支付更高薪水之间没有太大区别。你完全可以将额外的薪水自己贡献到401(k)中。通过雇主匹配进行储蓄有税收优惠，但只有高收入者才能享受这些优惠。对于其他人来说，更高的薪水是一个风险更小的选择。薪水补偿流动性更强，因为你可以今天就花掉，而不必等到你59岁半。这样的灵活性是有价值的。如果出于任何原因你必须减少储蓄，你的匹配也会减少。接受更高的薪水意味着更确定的收入。

匹配本身的未来也不那么确定。雇主很少降低现有的 薪水，至少在名义上不会，因为这会打击士气并可能削弱生产力。401(k)匹配则不那么固定。在最近经济衰退的高峰期，超过200家公司完全取消了他们的匹配。其他公司则通过降低匹配率或像 IBM那样，等到年底再支付来减少匹配。

阿莉西亚·穆内尔和劳拉·昆比 在退休研究中心认为，企业在经济衰退期间通常会削减配对资金，以应对现金流紧张。通常在经济状况改善时，配对资金会恢复。穆内尔和昆比认为，灵活性可以保护员工免于裁员和减薪。

富达的参与者可能不喜欢配对资金，因为这会导致未来的减薪。可能他们试图避免缴税。在这种情况下，配对资金更有价值。如果你自己存钱，每年只能向401(k)账户贡献17,500美元。如果部分资金通过雇主配对资金进入，你可以总共存入51,000美元。这意味着更大的税收递延。

但很少有人利用这一福利。根据 先锋集团的数据，只有12%的美国人在去年最大化了他们的401(k)账户。配对资金还可以节省工资税，因为雇主不需要对配对贡献缴纳这些税，而员工则需要对自己的部分缴纳。但是，规避工资税并不总是一个好的策略，因为这意味着社会保障福利会减少。高储蓄、高收入者从配对资金中获得的收益最大，因为他们面临更高的税率并贡献更多。然而，富达的调查显示，几乎一半的401(k)参与者更希望获得更大的配对资金。这些人并不全是高收入的储蓄者。

富达的参与者可能更喜欢这种配对，因为它迫使他们做一些他们通常不会做的事情：为退休储蓄。也许他们知道自己应该储蓄，但没有实际做到的自律。配对可能提供他们所需的动力和自律，这降低了他们在无法工作时陷入贫困的风险。