千禧一代的购房疑虑削弱了首次购房者的销售 - 彭博社

大卫·史蒂文斯，抵押贷款银行家协会的首席执行官，花费了他的职业生涯为购房权辩护——分析贷款数据，出售房屋，并游说国会在金融崩溃的混乱中巩固市场。然而，有一个人仍然不买他的说辞：他的女儿。27岁的萨拉·史蒂文斯明白，利率很低，租金很高，拥有一套房子可以积累财富。但她也亲眼目睹了自大萧条以来最严重的房地产低迷。“世界已经改变，”她说。

“我们会开车在社区里转悠，他会指出房子。在我心里，我总是想在27或28岁时买房。”——萨拉·史蒂文斯

自金融危机以来的六年，年轻人的购房心理发生了变化。这不仅仅是学生贷款的压力、就业市场的不确定性和紧缩的信贷。即使是那些能够购买的人也犹豫不决。这种怀疑如此普遍，以至于侵蚀了入门级销售。根据全国房地产经纪人协会（NAR）的数据，5月份首次购房者的比例连续第三个月下降，降至27%的主要住宅购买比例。历史上，这一比例约为40%。史蒂文斯（57岁）说：“我们有一代年轻人正处于这场住房衰退的前线。他们显然在更深思熟虑地考虑这个问题，并且显然在推迟这个决定。”

萨拉的父亲从4岁开始就进行销售推销，当时她是加利福尼亚州圣拉蒙一个爱哭的婴儿的姐姐。为了安抚婴儿，史蒂文斯会把两个女孩放进家里的车里。“我们会开车在社区里转悠，他会指出房子，”萨拉说，聊着房子的外观和价格。“在我心里，我总是想在27或28岁时买房。”

如果她想的话，她可以。她是科罗拉多州参议员迈克尔·贝内特（D-Colo.）的立法助理。她的未婚夫是一名软件开发人员。他们的总收入为107,500美元，车子已经付清，爸爸准备帮助支付首付款。

这对情侣在弗吉尼亚州阿灵顿的一间一卧室出租房中浏览房源，租金为每月2,195美元，不包括停车费、水电费和35美元的狗费（Max是只可卡犬）。他们大约有25,000美元的学生债务。他们的租房或购房困境因公寓的位置而复杂，该公寓靠近城市夜生活，距离地铁仅几步之遥。更实惠的社区犯罪率更高，设施更少，或者位于郊区，需要第二辆车。

2009年，萨拉刚从大学毕业，她的父亲被任命为联邦住房管理局（FHA）的负责人。他的工作之一是游说国会不要拆除使几代美国人（包括他自己）能够购房的金融架构。那时，他常常想知道经济衰退会如何影响萨拉和她这一代人。根据约翰·D·麦克阿瑟基金会的调查，大多数千禧一代仍然渴望拥有房产，尽管只有52%的人认为拥有房产是“优秀的长期投资”。在调查中，几乎四分之三的年轻成年人表示，美国仍然处于住房危机之中，这一比例比任何其他年龄组都要高。千禧一代的怀疑情绪正在抑制市场——2013年，房屋拥有率连续第九年下降，降至所有家庭的65.1%。

史蒂文斯在1984年做出了决定，那时他和萨拉同龄，30年期固定抵押贷款的平均利率为13.9%。他以73,400美元的价格购买了一栋位于丹佛附近的三卧室一浴室的平房，假设了12.5%的FHA抵押贷款且没有首付款。卖方欠的房贷超过了房子的价值。“这与我们现在的环境类似，”史蒂文斯说。

从表面上看，今天的年轻人比早期一代人更有能力购房。根据全国房地产经纪人协会（NAR）使用利率、中位收入和价格等数据编制的指数，入门级买家的可负担性高出两倍以上。按收入计算的抵押贷款支付占比是1984年的一半，而25至34岁人群的失业率更低。

然而，学生债务在10年内增长了三倍多，自金融危机以来通过的法律使得获得抵押贷款变得更加困难。根据信用追踪机构FICO的数据，尽管大多数抵押贷款借款人的平均信用评分为740，但大多数年轻人的评分低于700。

萨拉并没有忽视，作为住房拥有权的首席拉拉队员，他的女儿却无法发出欢呼。“我认为这也是他担心的一部分，”她说。“如果我们还在进行这样的对话，那么整整一代孩子的情况会是怎样？”