调查人员发现一个欺骗退休人员的公司网络 - 彭博社

根据美国政府问责办公室的一份 报告，大约三十多家公司在一个相互关联的网络中，正在营销和销售昂贵的方式，让退休人员以其养老金为抵押借款。政府问责办公室调查了被称为养老金预付款的情况，养老金领取者以一次性付款换取在设定年限内交出每月的养老金支付。政府问责办公室发现，这些产品对借款人来说是“不利的”，有效利率高达90%。这些预付款通常还要求退休人员购买人寿保险，使其成本更高。

不时，一些政府和私人养老金计划会提供一次性付款以买断他们的养老金领取者，但他们必须遵循联邦法规，设定最低支付金额给退休人员。对于提供养老金预付款的私人公司，没有类似的规则。政府问责办公室没有透露的私人贷款机构，提供的金额大约是养老金基金根据联邦法律必须提供的最低一次性付款的一半。

许多公司专门针对需要快速现金以支付信用卡债务、学费、医疗账单或其他费用的低收入人群进行营销。有两家公司特别针对军人养老金，其中一家网站还销售爱国商品。

这些公司也可能欺骗投资者。美国证券交易委员会表示，养老金预付款涉及复杂的风险，但几家公司向投资者宣传他们提供安全的产品和良好的回报。一家公司宣传的收入策略“专注于保护您的资金安全，支付超过银行[定期存款]、货币市场和国债的收益，并且在没有股票、债券和共同基金的下行风险和波动性的情况下做到这一点”，根据报告（括号中的内容为原文）。

GAO发现有38家公司涉及养老金预支，但许多公司之间的关系对消费者来说并不明显。一家告诉一名卧底调查员：“只有几家公司在做这个……可能80%的养老金在这个国家被出售……都是通过我们。”

这种集中可能对希望打击这些产品的监管机构、立法者或州政府有利。消灭一两个主要参与者可能会对整个系统造成伤害。但GAO提供了一个警示故事：一家提供商输掉了一场消费者集体诉讼，申请破产，然后以新名称重新开业。