一家非营利组织如何希望抢走次级小企业贷款人的生意 - 彭博社

在金融危机后的几年里，马尔科·卢乔尼注意到一种新型小企业贷款的兴起。它为商家提供了快速获得高利率融资的机会，贷款方通过收取商家每日收入的一定百分比来收回成本。卢乔尼喜欢这种还款模式，这使得短期贷款对贷款方的风险降低，但不喜欢利率，有时年化利率超过100%。

卢乔尼采用了这种模式，通常称为替代贷款或商户现金预付款，并降低了借款成本。他将最终产品称为EasyPay，并将其出售给非营利贷款机构机会基金，在那里他担任小企业贷款副总裁。自2010年以来，他为约500万美元的250笔EasyPay贷款进行了承保，平均年利率低于15%。

现在，卢乔尼和机会基金希望从高成本的替代贷款机构那里借用其他东西：客户。本月，这家位于旧金山的非营利机构启动了一项直接邮寄活动，针对24000家过去使用过替代贷款的加州企业。“如果您曾申请过商户现金预付款，我保证我们的再融资计划将为您节省资金，甚至可能将您的付款减半，”卢乔尼在营销宣传中写道。

该非营利机构利用州记录识别出申请过高成本贷款的企业。机会基金试图从更昂贵的贷款机构那里吸引客户，恰逢替代贷款获得广泛接受之际。易贝的PayPal和杰克·多尔西的Square提供每日还款贷款。纽约的OnDeck贷款机构由谷歌风险投资支持，出售以小企业贷款为担保的债券，平均年利率为54%。前小企业管理局局长凯伦·米尔斯在最近的一篇财富专栏中称替代贷款机构的出现为“突破”。

机会基金，一个依赖政府支持和私人捐款的社区发展贷款机构，单靠自己不会打乱替代贷款的市场。在推出新的营销活动之前，这家非营利组织今年仅发放了250万美元的EasyPay贷款。相比之下，一组二十多家替代贷款机构在2013年发放了30亿美元的贷款，是去年由小企业管理局担保的小额贷款金额的两倍。

尽管规模较小，EasyPay可能会将小企业贷款的讨论聚焦在成本问题上。机会基金的首席执行官埃里克·韦弗回忆起在最近的一次会议上看到替代贷款机构的高管们宣传他们的技术。“我举手问，‘讨论你们所谈论的这个贷款产品是否对小企业有益，值得吗？’”韦弗说。

这并不是一个简单的问题。替代贷款机构通常通过辩称他们快速的审批时间使企业主能够抓住如果通过传统银行贷款的漫长过程将错过的机会来为高利率辩护。其他人则辩称，回头借款的企业主高比例显示借款人喜欢这种产品。

德安娜·西森，旧金山灵魂食品餐厅“农夫布朗”和“小煎锅”的老板，是一位重复借款人。在2012年，她需要现金来解决与一名员工的法律纠纷，并从RapidAdvance借了3万美元，这是一家由Quicken Loans董事长丹·吉尔伯特支持的替代贷款机构。作为回报，西森同意让RapidAdvance从她的每日信用卡收入中提取6%，直到她偿还公司36600美元。

“最初听起来不错，”西森说。“你可以用这笔钱来解决眼前的燃眉之急。但条款太具挑战性，很容易让你回到最初的境地。”的确，西森表示她从RapidAdvance借了第二笔贷款，以缓解第一笔贷款造成的现金流困境。RapidAdvance首席运营官乔·卢尼表示，公司记录中没有任何迹象表明西森对贷款不满意。“她是个很好的客户，我们很乐意欢迎她回来，”卢尼说。

今年西森再次发现自己现金短缺。她开了一家酒吧，需要进行最后时刻的装修更改以满足卫生检查员的要求。这次西森联系了机会基金。她填写了一份两页的申请，并在10天内获得批准，贷款金额为20,000美元，条款更为优惠：她将支付21%的年利率，虽然仍高于信用卡利率，但远低于替代贷款机构的收费。