2013，中国互联网金融元年 余额宝成网络热词

【环球时报综合报道】如果有这样一种理财方式：没有动辄上万的资金起点要求，可随时取用，利息是银行活期存款十几倍，你会动心吗？这不是天方夜谭，互联网金融的诞生让这在某种程度上成为现实。有观点形象地解释说，互联网金融最显著的标志就是“跨界”，让看似跟金融毫无关系的互联网企业、电商企业，一夜之间变成场面火暴的金融企业。而2013年，则被认为是中国互联网金融元年。

互联网与金融跨界？

互联网金融就是网上银行吗？复旦大学经济学院副院长孙立坚在接受《环球时报》采访时认为，网上银行属于传统金融机构利用互联网开展的业务，属于金融互联网，与互联网金融是两个概念。而互联网金融作为新生事物，其“跨界说”也存在争议。中国人民大学金融证券研究所副所长赵锡军对《环球时报》表示，互联网企业提供银行服务，只是金融服务的投资者来源不同，这就像一个农场主投资银行业，别人不会说他跨界一样。也有观点提出，互联网金融不是简单把互联网当成工具，而是把互联网平等、开放、分享、透明、用户第一等理念真正融入金融业。小微金融服务集团相关负责人对《环球时报》表示，互联网金融不是简单把传统金融业务互联网化，正是把“人人平等、用户导向”理念融入金融业，对普通百姓来说，互联网金融能带来更贴近、便利的服务，还原金融业的服务本质。

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尽管解读各异，但互联网金融的迅猛发展不容忽视。央行一名相关负责人日前在互联网金融推进与监管闭门会议上透露，目前互联网金融领域的几大支撑业务是：互联网支付、P2P网贷、众筹融资、余额宝等互联网理财。其中互联网支付，中国在世界排名第一。2012年，第三方支付（即第三方机构提供的交易支持平台——编者注）的总额是3.8万亿元，金额大约仅占整体支付额的0.4%，但业务笔数占到40%。这突出体现了互联网金融微小的特点。

一次大规模的理财教育

业界普遍认为，互联网金融火起来的标志性事件是年中余额宝上线，短短5个月，其资金规模超过1000亿，用户接近3000万。其设计之初是想让用户放在支付宝里用于购物的资金也能有收益，于是和基金公司合作，用户可以选择购买货币基金，其投资标的物为短期国债和银行间协议存款。在余额宝之后，“碎片化理财”的说法开始频繁出现，市场上更是涌现出一大批“宝”字辈的类似产品。各大银行、基金公司，以百度、腾讯为代表的互联网公司，甚至苏宁等零售业企业，都纷纷涉足互联网金融，研发或推出类似理财产品。

“宝”字辈产品刮起互联网金融旋风的同时，一次大规模的理财普及教育也在同期完成，众多原本不知道什么是货币基金，什么是理财的“穷吊丝”和“小白领”，也开始了解和进入金融理财。接受《环球时报》记者采访的专家普遍认为，互联网金融把“互联网上人人平等”的理念带入金融行业，打造了“平权金融”，让金融的世界变平。众筹网相关负责人对记者表示，在互联网高速发展的今天，互联网金融的产生及未来的发展壮大将不可逆转。传统的金融业是有门槛的，互联网金融的优势是门槛低、效率高，实现了传统银行的“去贵族化”。他举例说，基于风险控制和放贷成本等考虑，传统商业银行大多不愿从事小额贷款业务，但互联网金融1万元也会做。此外，假设个人从传统银行贷到款要用7天，互联网金融1个小时就能搞定。中国社科院金融研究所金融市场研究室副主任尹中立对《环球时报》表示，据他了解，互联网金融每一笔贷款交易都很小，只有三四万元，传统商业银行不会做这种业务，没这么多精力，也没这么多数据，这些拾遗补缺的工作，如电子商务网站就可做到。

信用的“财富价值”也逐步凸显。互联网金融借助大数据，可有效评定信用状况，并应用于金融服务。如阿里小贷就是阿里巴巴根据商户在淘宝、天猫等平台上积累的经营数据进行信用评定后给予授信额度，商户可在线申请贷款，无需抵押和担保，系统实时发放贷款。运行3年多来，不良贷款率为0.87%，远低于线下小微企业不良贷款率。

互联网技术也大大提高金融服务的效率，让更多人享受到金融服务。小微金融服务集团CEO彭蕾对《环球时报》表示，今天主流的金融体系服务了20%的企业，赚取80%的利润。未来我们可能是服务80%的小微企业，赚20%的钱。互联网金融的特点就在于具有服务几百上千万家小微企业的能力。

分蛋糕还是填空白？

互联网金融“分食蛋糕”也会对传统商业银行构成巨大冲击。尹中立解释说，从全国来看，存在商业银行的活期和定期存款几乎各占一半，商业银行最喜欢活期，因为支付成本极低，多年来一直被银行近乎无偿使用。业内认为，大型银行推出“宝”字辈货币基金理财产品，就是想把大量“准备”外流的活期存款“截留”在本系统内。众筹网相关负责人对《环球时报》表示，尽管从体量上看，互联网金融还无法与传统金融相提并论，但互联网金融会颠覆人们的传统观念，影响到整个金融业乃至很多行业在产品设计、市场营销时的理念，产业利益链也会面临重新分配。

“竞争力判断取决于两点：是否方便客户？以及能否降低成本、提高效率？”赵锡军说，银行如果接纳互联网这种业态，就能继续生存下去。若做不到，任何业务都会面临挑战。不过，小微金服相关负责人也表示，目前外界有些夸大互联网金融和传统金融的对立，事实上合作大于竞争。无论是最基础的网络支付业务，还是余额宝、阿里小贷等，都是传统金融体系服务没有覆盖到的，是对现有金融体系的有效补充。孙立坚表示，传统的柜台业务少不了，互联网金融更多满足的还是年轻人创业、消费等需求，各自做好自己最擅长的即可。“三中全会公报提出，要让市场在资源配置中起决定性作用，这也是互联网金融的魅力所在。”

理性看待风险和收益

尹中立说，为引起关注，有些互联网理财产品在做广告时明确承诺高收益，实际上这不合法。赵锡军说，现在互联网金融正处在产生和成长的初期，会遇到各种矛盾和问题，要密切观察，随时留意，再加以解决。孙立坚表示，不要只听金融家说，也不要只听邻居说，一定要清楚自己的资金去了哪里。众筹网相关负责人认为，政策大方向还是鼓励互联网金融的发展，但对于一下子刮起来的互联网金融热，其中也不乏一些乱相以及不太专业的平台，很希望政府出台一定的监管措施，设定行业准入门槛。（记者向莉 综合益芳）