基金公司各自站队 互联网金融年末对擂

经济观察报 记者 周雅珏 赵娟

互联网金融的收官大战正在打响。

腾讯旗下财付通与华夏、易方达、广发、汇添富合作的类余额宝产品即将在微信平台上线；而届时支付宝也将与多家基金公司合作，推出“余额宝二号”短期理财基金；百度同样不甘示弱，在“百发”之后酝酿金融理财第二波，或将最先出手，推出低风险“团购存款”理财产品“迎战”。

然而，银行巨头也已经坐不住。建设银行牵手建信基金将推出全年全天候货币基金T+0实时赎回到账业务。银行的加入或让这个战场的硝烟燃得更猛烈。

“百发”再出手

近期百度理财平台已悄然将标语更新为“2013最大跨年惊喜”，这是在迎接即将上线的产品。

经多方消息了解到，百度又要复制“百发”模式了，新的合作对象从华夏基金变为了另一家公募“大佬”嘉实基金。

百度计划联手嘉实基金推出两只现金理财产品，很可能将在12月20日上线“百发30天团购存款理财计划”（下称“百发团购”），并随后推出“百赚嘉实”货币基金理财产品。

经济观察报记者获悉，“百赚嘉实”对接的是嘉实基金常规的货币基金产品。而“百发30天团购存款”理财产品对接的是嘉实基金新上报的1个月理财债券型证券投资基金E 类理财产品，其最大的特点在于，募集资金将全部用于投资银行协议存款，起购金额为1元，上不封顶，投资期限为一个月。

目前“百发团购”这款新产品正亟待证监会的批文。两只产品能否打包发行还不得而知。

所谓“团购协议存款”其实即货币基金“化零为整”最通常的做法，百度用互联网语言再一次进行了金融普及。银行协议存款之所以利率高过普通存款，是因为最低起存金额一般为3000万元，而货币基金、百发团购这类产品起购无门槛，可谓让广大“屌丝”投资们享受了“土豪”待遇。“百发团购”讨巧的优势在于，这是一只新发基金。今年年底资金面异常紧张，协议存款价格水涨船高，而新发产品相较老货币基金而言，没有老资金的“包袱”问题，可以全额享受更高的收益。

“协议存款的利率跟协议存款金额有很大的关系，金额越大，议价权就越高。年近岁末，资金面再度紧张，部分银行一个月的协议存款利率已经突破7%，如果协议存款的金额比较大，利率达到8%甚至更高都是有可能的。”北京一家基金公司固定收益部研究员向记者表示。

百度和华夏基金首次合作时打出的“8%”预期收益率一度备受争议还遭证监会点名后，百度这次很可能将“长教训”，不敢再提任何预期或约定收益率的概念。但记者了解到，其收益目标至少为年化8%，预期产品规模约50亿元。

与之相对应的是，嘉实基金则可能针对此款基金收取浮动管理费，基金收益达到年化8%或以上才收取正常的手续费。

一位接近百度人士透露，即将推出的这两只产品是根据互联网金融的特点做了些创新，他们的构想是：首先发行的“百发30天团购存款”基金一个月到期后将自动进入休眠状态，到期资金默认转入“百赚嘉实”货币基金，也可提出使用。“百发团购”会根据市场利率变化的情况，不定期“开团”协议存款，期限可能为7天、14天、60天不等。当下次百发开团时，“百赚嘉实”的资金将优先进入下一期的“百发”团购高收益短期理财产品。客户也可以选择自动滚存模式，下次开团资金直接从百赚嘉实转存到百发团购获取较高收益，这样避免了资金的闲置，而且不间断的获得较高收益。

目前百度在获得央行第三方支付牌照后，还正在申请基金第三方支付牌照，已经接受了证监会的检查。

大战还是盲从

余额宝的胜利，一次又一次的刺激着互联网行业的神经，不仅百度，阿里、腾讯等互联网公司都没有停止进军的脚步。

而阿里的第二波也将很快到来。支付宝正与易方达基金、南方基金、工银瑞信基金、德邦基金、道富基金等五家基金公司合作，预推第二期理财产品——定期宝，将定位于7天、14天、30天、60天的短期理财项目。支付宝高层早前曾表示，年底会推出相对于余额宝收益率更高的理财产品。

业内一直预期，腾讯携手华夏基金、易方达基金、广发基金和汇添富基金四家基金公司合作的微信版“余额宝”将在12月上线。但是该产品计划一再拖延，知情人士透露，准备已经基本就绪，只待择机推出，但是腾讯对技术的要求精益求精，微信版“余额宝”也很可能年内面世无望。记者向腾讯官方求证无果，官方对外一致严格保密。

一位基金公司人士透露，微信目前正在进行这只产品的黑盒测试，即从用户的角度针对软件界面、功能及外部结构进行测试，而不考虑程序内部逻辑结构，四家基金公司也不清楚最终的运作情况。

业内猜测财付通与基金公司商谈的方案可能是，资金进入后台后“随机”选择其中一家的货币基金，也有可能会按四家公司货币基金产品的收益率高低来决定排位，目前尚未确定最终方案。业内人士分析，无论哪种方案，四家大公司的同类产品放在一起，都可能激发基金公司收益率的比拼。

门户网站新浪、网易也欲在年末大战中分得一杯羹。新浪放出消息，与易方达、南方基金公司合作，计划12月下旬限额发售目标年化收益为10%的3只产品。网易也正在跟上海某基金公司探讨合作，预计将在圣诞节前后发行类余额宝理财产品。

收官大战在即，但是互联网金融产品已经出现明显的同质化，看似还是逃不出“简单粗暴”拼收益的游戏潜规则。

据悉，百度金融在与基金公司设计产品时，也要求一定要设计出收益率高过同类的低风险爆款产品。上述新浪号称预期10%收益率的产品更是明显打的是“贴钱赚客户”的牌，业内多少有些“审美疲劳”，甚至开始嗅出盲从的味道。互联网不看即期收益看远期或看流量的逻辑正在向金融界渗透，但能否真正成功还不得而知。

记者了解到，12月21日，建设银行联手旗下建信基金将推出货币基金T+0赎回实时到账业务，该系统将是行业内较为领先的系统，支持365天、24小时全天候实时到账，即使十一长假也能实时赎回，收益享受至赎回前一个自然日，客户只需在网银签约即可。中国建设银行特有的现金管理系统即将形成，包括资金跨行归集、货币基金自动申购、赎回T+0实时到账。

“如果银行真正开始舍得动活期存款的蛋糕，革自己的命，这个影响将很震撼。据悉工行也在酝酿类似的业务。我们对此密切关注。”一家基金公司高管称。