中国“芯”情不得不看外国“脸色”

近期，受国家扶持集成电路政策影响，二级市场半导体芯片概念股十分活跃。芯片设计龙头同方国芯更是一度涨停。有消息称，集成电路发展专项扶持计划的纲要性文件有可能出台。中国半导体行业协会执行副理事长徐小田表示，国家在支持集成电路(IC)产业发展方面或有大手笔，新政策力度要远超“18号文件”。

有业内人士预测，政策出台对集成电路企业影响很大，不亚于“十几年等一回”。

芯片进口依存度超石油

华创证券TMT首席分析师马军向《证券日报》记者指出，集成电路政策的加码动作，意味着芯片国产化进程加速。投资者要从高度上理解IC产业对国家发展的重要性。

事实上，国家之所以大力支持IC产业，正是因为中国的内“芯”之痛。

数据显示，2012年，我国半导体芯片的进口额超过1900亿美元，同期，我国原油的进口额为2206亿美元，原油对外依存度58%，而半导体芯片的进口依存度接近80%，高端芯片的进口率超过90%。这些触目惊心的数字充分表明，在我国，电子信息产业长期发展的核心零部件，半导体芯片的命脉依然掌握在海外巨头的手中。

目前，全球半导体芯片业务正处于市场节点时期，有分析指出，中国企业在此种情形下，应加快技术升级，由低端进入高端，提升产业竞争力。

多项新技术集中发布

国泰君安研报指出，从现状来看，国内芯片已逐级取得突破，芯片产业已具备提速条件。即使是在传统意义上竞争门槛较高且空间较大的领域，亦取得局部突破，在智能机与平板、触屏控制，尤其是在DRAM与闪存芯片方面已有重大突破。

据《证券日报》记者观察，近期我国芯片产业有不少拥有自主知识产权的新技术亮相。比如，消费电子领域的无线充电技术、新一代存储技术——相变存储。

据了解，相变存储研发历史已经约20年，直到近几年才开始迈入商业化阶段。目前全球只有三星、美光等少数国外厂商拥有商品化的相变存储器。日前，中国也宣布拥有了这项技术。宁波时代全芯科技有限公司(以下简称时代全芯)发布了拥有自主知识产权的55纳米相变存储技术。

据时代全芯董事长张龙向记者介绍，相变存储技术不仅具有极其优越的存储性能，而且可以使现有的半导体工厂和晶圆厂的制造成本大大降低。而在整个电子产品中，芯片不仅是设备的核心，也占有很大一部分成本。据国际货币基金组织测算，1元的芯片产值可带动10元相关电子信息产业的产值，带来100元的GDP。

各路资金齐聚集成电路产业

2013年8月14日，国务院发布《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》，提到国家、地方和社会资金要支持集成电路产业发展。

有消息称，集成电路发展专项扶持计划的纲要性文件有可能率先出台。马军认为，中国集成电路的发展目标高、重点领域清晰，无论在战略高度、资金支撑、产业整合以及做大做强方面均有超预期表现。

上述几项拥有自主知识产权的新技术，也确实都得到了国家部委或地方政府以及各路资金的支持。无线充电技术得到了科技部和工信部相关领导以及大连市政府的大力支持，另有民营资本在后撑腰；时代全芯的相变存储也得到了公司所在地宁波市政府的各项支持。

据悉，时代全芯的投资方是力利记投资集团和世峰科技。力利记主营业务为非上市公司股权投资，投资对象以高科技公司为主。2012年3月份，力利记投资时代全芯总额达420万美元，同年10月份，力利记又对该项目进行了第二轮追加投资。

行业将迎整合潮

除了这些尚在培育期的企业之外，芯片行业近期频起波澜。两家在纳斯达克上市的芯片设计企业相继被紫光收入囊中，业内将其解读为“海外高科技资产的回归”。

业内人士表示，可以预见，在不久的将来，国内芯片行业将迎来新一轮整合潮。利用资本市场将优质集成电路资产注入上市公司平台的产业整合，值得投资者关注。

而从上市公司来看，同方国芯受到了众多机构的一致热捧。平安证券研报指出，同方国芯旗下国微电子所处的特种集成电路领域是未来几年国家投入的重点。深圳市政府未来每年将投入不少于5亿元财政资金用于鼓励集成电路企业发展，国微电子是重点扶持企业之一。目前，特种集成电路领域国产化率很低，预计未来五年，国产化将推动行业增速达到40%左右，国微电子作为特种集成电路龙头企业将充分受益行业增长。

马军认为，不仅是同方国芯这样的芯片设计龙头将受益国家政策扶持，芯片分装龙头和制造龙头也将迎来大的发展机遇。