李彦宏移动战略布局完备 国际投行继续看好百度

百度近日公布了2013年第三季度财报。财报数据显示，百度Q3营收为88.92亿元人民币，较2012年同比增长42.3%，净利润为30.48亿元人民币。其中，该季度百度移动业务增长明显，移动营收继续保持强劲增长。与此同时，海外多家分析机构针对财报发布研究报告，包括摩根士坦利、花期银行等都表示对百度移动市场发展前景看好，并给予百度“买入”评级。

摩根士坦利分析师Philip Wan表示：“百度移动货币化的轨迹在第三季度仍然保持健康。该公司搜索应用的用户数量季度环比增长50%，增长到第三季度的约3.30亿，同时其移动地图在9月份吸引了大约140万的MAU。百度目前每天吸引大约8000万的应用下载量，比7月份的6900万有所增长。”

花旗银行分析师Muzhi Li在分析报告中指出：“百度在第四季度收入指导中给出的较强劲收入增长好于市场共识的每股收益（EPS）和稳定的利润率趋势，这意味着移动收入增长将保持强劲。我们估计移动收入在第三季度的贡献约为15%，在2013财年为14%。”

杰富瑞投资银行分析师Cynthia J.H Meng对百度的移动表现也给予肯定：“ 2013年第3季度收入和盈利超过华尔街预期，第4季度收入指导范围强势。我们的调查表明，百度客户的移动搜索需求以及他们的移动广告增量预算都在增长。我们认为百度的新产品发布和强大的变现能力将会使收入进一步增长。我们将2013财年/2014财年收入估计值分别调高2.1%/4.8%，将评级升到‘买入’，同时基于25x forward FY15 PE将价格目标上调至222美元。”

最近一年以来，百度在搜索、LBS、应用分发、视频四大移动战略领域发展迅猛。在今年的百度世界大会上，百度创始人兼CEO李彦宏宣布推出轻应用，有效解决应用分发的“信息孤岛”困境，提高中长尾应用在商店中的辨识度，同时为开发者提供强大的移动搜索分发渠道。10月1日，百度正式完成对91无线收购，百度移动应用分发能力明显增强，一跃成为国内最大的移动应用分发平台，百度系产品APP日均分发总量一举超过8000万。

此外，百度继续保持其在搜索和地图上的增长势头。截止9月30日，百度移动搜索用户数超过3亿；LBS产品用户数突破2亿，日均定位请求达到35亿次；百度地图演变成为生活服务平台，拥有超过500万生活服务类数据，与60多家数据合作伙伴进行深度合作；在移动视频领域，百度视频移动端累计激活用户数过亿，其中日活跃用户数快速增长至2000万，跃居移动视频行业第一名。

基于此番成绩，巴克莱资本分析师Alicia Yap认为，凭借百度移动策略进展将实现更大的协同效应。再加上移动搜索收入的增长，分析师预计百度2014年的业绩将会继续强势。