评论：别让互联网金融的一窝蜂成了一窝疯

多年前有个曾经的中国首富，其发家历程是这样的，借钱从广交会上买了一台当时很少见的沙冰机，去北戴河摆摊卖了一个夏天冷饮，赚了几万块钱。有人说明年再买几台，多赚点钱。但这位前辈却决定要把机器高价卖掉，拿着赚来的钱去做别的，他的理由是，“明年夏天，北戴河将遍地都是这种机器。”

首富之所以是首富，自有其聪明之处，但在聪明人扎堆的中国互联网，发展了近20年，似乎也没比互联网业外的那些人高明多少。每当一个全新概念开始发酵，例如社交网络、团购、可穿戴设备、电子商务、互联网金融，都会有一大批创业者一头扎进来，另有更大批的创业者正在路上，人群聚集之后就是洗牌，死掉99%，再开始新的一轮一窝蜂。互联网金融，有可能是这一出年年上演悲剧的另一个舞台。

做互联网金融的时机可能接近成熟了，BAT三巨头都各自有了自己的计划，这三家做金融，都有其逻辑贯穿其间。阿里借助的是支付宝内沉淀的资金和电商生态，腾讯借助的是完备的用户体系，而百度则借助的是流量入口地位。用互联网的资源去补齐传统金融业的短板，道理上是说得通的，但这个领域内的有些现象，就不那么说得通了。

最近一段时间，似乎互联网金融的门槛在急剧降低，BAT的金融业务风生水起后，一些门户也开始认真研究起这项业务，而更有一些不知名的网站，也在跃跃欲试上马金融项目。今天听说有三家拿了投资的公司将在下周同一天正式开张，雄心勃勃杀将过来。看这节奏，不把互联网金融搞成另一个团购，大家是不会罢休的。

干这行，要么有资源，要么有用户，要么有资金流经手，要么有强大的服务能力，实在不行搞个记账服务把那些用户转化过来，也能做。如果没有这些，光是忽悠些投资，攒几个人搞间房子架好网站就敢开张，则是万难成功的。

互联网金融到底是什么呢？在现阶段，只能是传统金融机构的网上分销渠道，在网上卖卖保险，理财产品甚至国债，都是可行的。再做多一点，难免会陷入违规和越界的漩涡。所谓的众筹模式，用一部分人的闲置资金去贷给另一部分需要资金的人，自己从中坐收利差，更大程度上只是一厢情愿的美好梦想。你无资源无品牌无信誉，借贷人和债权人凭什么听你摆布？

但如果去做分销渠道的话，那是需要用资源来进行推动的，阿里的“余额宝”一个月卖了500多亿，百度的“百发”半小时10个亿，难道真是产品好到不得了么，归根结底还是资源在其中发挥了关键作用。而那些连流量都没有的小网站，把余额宝天天挂在首页上也不知道能有几个成交的。

互联网上也有靠模式创新获得成功的企业，但那毕竟是少数，从来不是主流。而且，在山寨化的互联网中，多创新的模式也很快会被模仿得惨不忍睹，最终还是要靠资源和实力说话。传统金融机构最现实，谁能帮他卖出去产品，就愿意和谁合作，他们是不愿意费脑子去琢磨这种模式多有前途，多么值得投入的。更何况，现阶段的互联网金融，根本就没什么创新，无非是比谁能卖罢了。

互联网金融本身是值得做的，利用高效快捷的互联网渠道，替代线下效率低下成本高企的旧模式，会产生相当大的社会价值。只是，这东西还是不宜不假思索一窝蜂上，把这里当菜市场谁都能来练练，亏了VC的钱不打紧，破坏了市场环境，导致乱象丛生，造成事实上的倒退，则是很难补救回来的。