美国政府“秋后”问责 摩根大通掏钱“还债”

美国最大金融服务集团之一的摩根大通公司与美国司法部日前就多项住宅抵押贷款支持证券业务的调查达成临时性和解，和解金额高达130亿美元。一旦达成最终协议，这将成为美国政府与单一企业之间规模最大的一次和解案。美国司法部认为，摩根大通案为其追究银行和个人在金融危机期间相关责任的努力奠定了良好的开局

据美国媒体报道，该临时协议包括摩根大通与美国联邦住房金融局（FHFA）之间和解金，其在金融危机发生之前的违法行为而支付的罚款，支付给机构投资者和消费者的赔偿金。这份临时协议也包括了结纽约州总检察长施奈德曼针对摩根大通提起的诉讼。但是，另一宗独立的、可能更为严重的针对该银行及其高管的刑事调查并未随着上述和解而了结，该案是由加州萨克拉门托的联邦检察官负责，并将继续进行。

上周五，美国联邦住房金融局宣布，该局已经就摩根大通在住房市场泡沫时期出售不良抵押贷款及陈述与保证索赔达成了51亿美元的和解协议。其中，该局就房利美和房地美在2005年到2007年之间购买抵押贷款支持债券一事与摩根大通达成40亿美元的和解协议，并就陈述与保证索赔达成11亿美元的和解协议。

此前，此间媒体曾报道，摩根大通公司与美国司法部早先就多项住宅抵押贷款支持证券业务的调查所达成临时协议涉及和解金额约为130亿美元，其中包括摩根大通与美国联邦住房金融局之间的和解金大约40亿美元，为其在金融危机发生之前的违法行为而支付大约20亿美元罚款，支付给机构投资者的赔偿金大约为30亿美元，支付消费者的赔偿金40亿美元。从摩根大通与美国联邦住房金融局公布的和解协议看，该公司为了结这场官司，可能要付出更大的代价。

此间观察人士指出，摩根大通与美国司法部达成代价高昂的和解意在止损。依照这份可能在近日最终敲定的临时协议的条款，摩根大通将因其在金融危机之前数年的行为而支付大约20亿美元罚款，但无需对其收购贝尔斯登公司（美国5大投资银行之一）和华盛顿互惠银行（美国最大的抵押贷款银行）相关问题支付任何罚款。由于上述两家公司是摩根大通2008年在美国监管机构敦促之下低价收购的，摩根大通认为该行不应该因救助其他金融机构而受到惩罚。

虽然美国司法部“将功抵过”，但是罚金可免，赔偿金照付。130亿美元的和解金额中包括支付给机构投资者的大约30亿美元赔偿金，以弥补这些投资者因摩根大通、贝尔斯登及华盛顿互惠银行发行的房贷支持债券而遭受的损失。和解交易的最后一笔罚款，是用来赔偿消费者的40亿美元，政府部门的律师目前正计划将这笔资金支付给房贷金额高于房屋价值的房屋所有者。

美国司法部认为，摩根大通案对其刚刚开始的追究银行和个人在金融危机期间责任的努力至关重要。据知情人士透露，该机构打算向其他金融机构处以数十亿美元的罚金，严格追究其刑事责任，同时寻求对在金融危机中受冲击的购房者进行帮助。联邦住房金融局有一长串针对大型银行的未结诉讼。2011年该机构起诉了18家银行，称这些银行在逾4年的时间中向房利美和房地美出售了大约2000亿美元住房抵押贷款支持证券而没有充分披露风险。如果每家银行依据摩根大通的标准达成和解，再加上去年7月份与瑞士联合银行达成的8.85亿美元的和解协议，联邦住房金融局可能达成的和解金额有望达到240亿美元至280亿美元。其中，美国银行面临的索赔金额最大，高达575亿美元，联邦住房金融局计划与该行的和解金额为60亿美元。一些欧洲投资者对这一可能性感到担忧，导致苏格兰皇家银行、德意志银行股价近日下跌。苏格兰皇家银行向联邦住房金融局出售了超过300亿美元住房抵押贷款支持证券，德意志银行则出售了140亿美元。

此间观察人士指出，美国司法部长霍尔德计划将摩根大通和解案作为继续调查金融危机爆发前销售不良抵押贷款证券的其他大型金融机构的一个范例。一些担心自身法律风险的大型银行，正在密切关注摩根大通和解案的最新进展。(张伟)