风电虽回暖 还需慢观察
《证券市场周刊·红周刊》特约作者籍承
《红周刊》：本周的大盘，让人陷入深深的“雾霾”之中，虽说指数跌幅不大，但前期强势股纷纷暴跌，让人一下子找不到了方向。
文琳：找方向不难。
《红周刊》：文琳就是文琳，大家一片恐慌，你依然淡定如故，那你快给咱指指方向。
文琳：这三季报的披露马上就结束了，又会有不少的潜力型公司浮出水面，若是这样的公司跟随大盘调整能买到“地板价”，岂不是件好事。
《红周刊》：真希望时光飞逝，期待三季报之后文琳为大家挖掘出更多精彩的公司。虽说大盘调整，光伏电站板块依旧坚挺，操作上有何建议？
文琳：对于光伏电站板块的未来，依旧坚定看好，记住，这是我们的第三季跨年度主题。但就像上周我们所说的，即使是连翻数倍的牛股，其上涨过程中也不会是一蹴而就，大盘短期调整的风险不应忽视。
《红周刊》：其实有一个关于光伏电站的疑惑，我一直想问你。
文琳：什么样的疑惑？
《红周刊》：国家大力扶持光伏电站尤其是分布式光伏电站发展，光伏产业呈现强劲复苏势头，这是不争的事实，但让我迷惑的是，同样是作为新能源，曾经风光无限的风电行业为何近两年一落千丈，步入低谷呢？
文琳：简单地说，电网是风电发展中不可或缺的环节，由于风电规划和电网规划不匹配，风机发电特性对电网冲击较大，造成了严重的“弃风限电”现象。自2011年开始，风电行业发展瓶颈逐步显现，并网消纳困难、弃风限电严重、质量事故频发等制约了风电行业的发展，这是风电行业进入调整转型期的主要因素。
《红周刊》：那你觉得风电行业会像光伏电站这样，重现生机吗？
文琳：只有“弃风限电”问题得到解决，风电行业才能够真正地走出困境。目前来看，虽然有半数左右的风电类上市公司在半年报或三季报中，透露出风电行业正在走出低谷的迹象，但风电板块暂时还只能列入关注目标，等到“弃风限电”问题出现明显转机的时候，再重点关注不晚。
《红周刊》：之前一直奇怪，你看公司看得准，为什么行业也总能料得先机，现在看来，这也是有你们独到理论支撑的。虽说这风电板块还只是列为观察目标，也简单地给大家介绍一下行业内重点公司的现状吧，好让大家关注时有个方向。
文琳：好的，那就先说说一些有回暖迹象的公司吧，如金风科技，半年报中明确提出，2013年上半年风电行业虽呈现回暖趋势，并预计公司2013年1~9月净利润同比增长350%~400%。
《红周刊》：利润从哪来？
文琳：从公司订单来看，2012年公司售出机组装机容量2583.3MW，而截至2013年6月30日，公司待执行订单总量为4550.25MW，中标未签订单总量为3538.50MW，合计为8088.75MW。
《红周刊》：订单情况还比较乐观。
文琳：再来看大金重工，公司预计2013年1~9月变动幅度为20%至70%。2013年上半年公司风电塔筒业务较上年同期有明显增长，增幅为58.87%。此外像天顺风能在2013年中报时披露，公司预计2013年1~9月净利润同比增长30%以内。而泰胜风能，则在10月12日公告，公司预计2013年1~9月净利润同比增长3.48%~27.94%，而净利润上升的主要原因是订单饱满、产品售价基本稳定、出口业务同比大幅增加。
《红周刊》：看来初现转机的公司还不少。
文琳：更有意思的是天奇股份，公司在三季报中预计2013年度净利润同比增长90%~135%，业绩大增的原因之一是风电零部件业务出现好转，盈利空间加大。由于在三季报中看不到相应的电零部件业务数据，因此查阅公司半年报数据发现，2013年上半年公司的电零部件业务收入及毛利率均是下滑的，因此可以判断，公司称风电零部件业务出现好转，盈利空间加大，是在2013年下半年实现的。
《红周刊》：这么多公司，我有点关注不过来，好在不着急，还只是处在观查期呢，如果三季报出现重点信息，你可要及时汇报。
文琳：张彤老师下月底的课程中，会讲一个简单的办法，到时你对照着季报，几分钟就能看明白重点信息。
《红周刊》：没时间去听课的读者怎么办？
文琳：放心，课程内容限于篇幅，无法在栏目中说，但你希望了解的季报重点信息，只要篇幅允许，仍会在此和大家共享。