马云金融局遇阻：虚拟信用卡内测半年仍难产

信用支付仍在内测，众多细节恐将调整，具体细节和推广时间仍不便公布，银行理性看待冲击

黄杰/文

从3月下旬开始内部测试至今，阿里金融的信用支付仍未掀起盖头，但这丝毫不影响外界的关注和猜测。对于这一功能与运营模式高度类似于信用卡的产品，阿里金融始终不愿透露更多细节，包括内测的结果、推广时间，只留下一句“还在优化中”。

虽然阿里不愿承认信用支付属于信用卡业务范围，但这一产品概念甫一放出，便迅速吸引了众多淘宝客的眼球，同时也挑动了银行业的神经。

拥趸与质疑者讨论激烈，我爱卡CEO徐志云预测，传统金融与互联网金融将平分天下，实体卡与数字卡平分天下，艾瑞咨询分析师谢春认为信用支付谈不上冲击，而有银行信用卡中心业内人士则表示很期待，也看好其前景。

“虚拟信用卡”

按照阿里巴巴集团董事局主席马云的观点，中国不需要再多一家金融公司，但中国缺一家真正专注服务小微企业的金融服务公司。

3月初，阿里迈出走向金融服务公司的关键一步，成立阿里小微金融服务集团，紧接着，阿里金融宣布对信用支付产品进行内测。

根据阿里金融的规划，信用支付是根据阿里金融积累的用户交易数据，挖掘用户的信用状况，进而对用户进行授信。目前关于授信额度的说法主要有两种，一是1-5000元，而另外一种则是最低200元，最高5000元，具体额度阿里金融方面并未予以透露。

可以肯定的是，信用支付是针对小额消费信贷用户群。3月1日，淘宝网信用支付买家签约功能上线翌日，已有超过130万家店铺开通，根据阿里金融介绍，开通信用支付的买家，将在商品也显示相应LOGO，消费者只能在开通商户处申请信用支付。

根据阿里3月披露的信息，信用支付的贷款资金将由合作银行提供，而阿里巴巴旗下重庆商城担保公司则将为其提供风险担保。与银行信用卡相似，信用支付也将收取一定手续费，已有的方案是从商户中收取0.8%-1%的手续费，其免息期为38天，逾期后基准利率上浮50%进行罚息。

对于信用支付的风控，阿里预计建立一套催收体制，首先是短信通知，然后语音催收，最后人工催收、上门催收，而催收一年仍不还款者，将终身不能享受阿里一切业务。

从授信、盈利、还款等模式，信用支付都与银行信用卡业务高度相似，因为外界也更乐于将其称为针对线上用户的“虚拟信用卡”。

阿里金融的局

对于为何推出信用支付产品，阿里金融事业群总裁胡晓明在接受媒体采访时表示，因为阿里之前的支付工具仍旧太薄弱。

根据胡晓明的介绍，信用支付将仅限于无线客户端使用，暂时不对PC用户开放。之所以做出这样的决定，胡晓明解释称，2012年支付宝通过手机银行完成支付的成功率是38%，这就意味着有超过六成的用户创建交易后支付不成功。

彼时在推介信用支付产品时，胡晓明透露4月信用支付会在浙江、湖南两省试点推行。但阿里金融公关部给理财周报的回复中予以否认，其负责人葛瑞超表示，目前信用支付仅仅是在阿里巴巴集团内部进行测试，而产品经理也在对细节进行优化调整，调整之后的细节或许将大不同于之前计划，但具体细节和推广时间仍不便公布。

对于信用支付迟迟未能推出的原因，艾瑞咨询分析师谢春认为，这一产品内测半年仍未推出，更可能的原因在于阿里希望其与集团更多的金融业务相关联，信用支付的构想不仅仅在于提供一个类似于信用卡的结算工具，它将与后续的小贷、担保、保险等业务相互打通。“纯粹的产品研发用不了那么多时间，此外，因为阿里金融属于金融创新业务，其推开也需要获得监管层的业务许可。”谢春说。

这一观点得到了葛瑞超的认同，葛瑞超介绍，阿里金融就信用支付业务与监管层保持着密切沟通，从整体来看，这一产品是从数据来挖掘用户的消费行为，再通过对消费行为的分析，进行产品设计与开发，这一支付产品的建立，有利于阿里金融整个支付体系的建立和完善。

自成立以来，阿里金融在包括银行、基金、保险等领域动作频频，根据阿里金融方面的介绍，信用支付产品正与更多的银行商量信贷资金合作，已有合作对象是上海农商行、民生银行(9.13, 0.05, 0.55%)，根据胡晓明此前的介绍，信用支付到年底的总体规模大概在四五亿元之间。

银行业乐观看待

尽管胡晓明和葛瑞超都否认阿里金融将成为一家银行，信用支付也谈不上颠覆银行信用卡业务，但这不能打消业界的讨论和顾虑。

基于中国庞大的网民数量，以及如火如荼的移动互联网趋势，我爱卡CEO徐志云十分看好支付宝这一业务。在接受媒体采访时，徐志云甚至认为支付宝本身就是一个信用卡，而摆脱实体卡的束缚后，阿里可以直接把贷款和信用发放到用户的手机，这传统银行做不到，其也预测线上的数字卡将于实体卡平分天下。

艾瑞咨询分析师谢春则认为，信用支付对于银行的冲击有限，首先是两者的用户群有差异，信用支付在于线上，信用卡则更多在线下。信用支付对于阿里来说，它将进一步巩固阿里在第三方支付的地位，加强已有客户群的联系、提升用户体验。虽然1%的手续费收益明显低于信用卡手续费，但相对于网上第三方支付千分之五的手续费，信用支付收益十分可期。

华南一家股份行信用卡中心内部人士称，对于信用卡中心来说，十分期待阿里金融信用支付的推广，但信用支付能否颠覆信用卡业务，则表示有待市场检验。此外，信用支付能否通过监管层审批，也是需要关注的问题。

上海一家股份行信用卡中心负责人告诉记者，阿里金融的大数据平台必然会对传统银行有一定冲击，但其更多是起到分流客户的作用。长期以来，信用卡中心对于小额贷款也有所忽视。该负责人认为，信用支付其实是满足了不同的消费需求，对客户的需求再次细分，而阿里掌握了大量用户数据，市场将会十分广大。而无论是信用支付还是银行，谁对客户经营、习惯把握更准，谁就能占据更主动的位置。此外，针对阿里提到的符合信用支付的客户约有8000万，该负责人提出了疑问，这个量为用户信用管理带来巨大的压力，这是需要注意的问题。