儿子月余万元 老母如何代管？

儿子自知消费无节制，委托退休在家的母亲帮他打理每月近万元的工资结余。母亲热衷银行理财产品，儿子嫌收益太低，叶阿姨该如何为儿子寻找新的投资渠道呢？

实习生 刘昕

早已退休的叶阿姨仅有2500元的退休金，幸好儿子工作稳定，每月补贴2500元家用。经济方面有儿子支撑，她和老伴的感情也非常和睦，叶阿姨觉得她的晚年生活过得很舒心。

去年，儿子意识到在没有存款压力下自己容易过度消费，因此想让退休后的母亲发挥”余热”帮自己打理结余。叶阿姨坦言自己的存款都用来购买银行的理财产品，期限短、风险低、收益也稳定，毕竟以后要兼顾自己养老和儿子结婚，因此安全性极其重要。

谈到儿子，叶阿姨表示，他对每年4%~5%的年化收益率不感兴趣，认为扣除通胀每年的实际增长率才1%~2%。并且儿子还说这样的投资“时间成本”太高不合算。

儿子怕消费无节制 母亲帮理财

叶阿姨介绍她儿子是一家IT大企业的技术人员，叶阿姨听说儿子参与过基金的定投，但由于市场整体不景气，最后只能浮亏退出。结束基金定投后，儿子一直忙于工作，也没心思关心投资理财。那段时间儿子自己存着工资，叶阿姨很少过问。

然而去年开始，儿子发现自己的信用卡账单越来越长，而相较他的收入，存款却没有明显的增长，他突然意识到自己的消费方式有点问题。叶阿姨也说，儿子虽然平时工作很忙，没有时间出门购物，但家里收的快递可不少，都是些稀奇古怪、贵而不实用的东西，其中多数是电子产品，玩过一阵子后就堆在那儿占地方了。尽管叶阿姨对此心有不满，但儿子花自己的钱，她也没有多加干涉。

某天，儿子突然对叶阿姨说，“妈，我看你一直跑银行买理财产品，隔三差五银行还给你发新的产品信息，理财渠道很丰富啊，我的工资也让你打理吧。”自此，叶阿姨就成了儿子的“私家理财师”。

如何打理每月近万元的增量存款

叶阿姨的儿子现在除了固定给母亲2500元的家用外，每月还上缴9000元左右的工资结余，这样有计划的存款方式，试验下来效果非常卓越。

起初，儿子只有1万~2万元时，她就并入自己的存款一起购买半年期左右的理财产品。随着儿子给叶阿姨打理的存款逐渐增加，4%~5%的年化收益率已经无法令儿子满意。儿子又教给叶阿姨一个新金融名词叫“机会成本”，儿子表示同样这笔钱银行理财产品的投资收益过低、相应的突显机会成本过高，剔除通胀因素每年实际收益率仅1%~2%，都快赶不上猪肉的涨价速度了。

叶阿姨赞同儿子的说法，可是目前她唯一的投资渠道就是银行理财产品。如何寻找适合儿子的理财方式一直困扰着她，曾经她也向周围亲戚朋友打听过，结果不外乎炒股或者存银行。叶阿姨告诉笔者，“我儿子每个月的工资存款越来越多，我这个为儿子服务的理财师压力也大了起來。特别过个三五年，儿子也該讨老婆买婚房，到時候都得靠这些资金保值增值了，压力真不小啊。”

调整投资方式 关注自身养老

金融工作室  国家理财规划师  LOMA寿险管理师 陈婷

与父母同住，每月给父母一笔生活金，同时因忙于工作而将自己的积蓄悉数交给父母打理。小叶这样的“模式”，还是具有一定的代表性，特别是在上海地区，这样的成年孩子还是不少。

尤为难能可贵的是，小叶意识到自己的消费有不必要的超额开支之后，马上对自己每个月的消费金额进行了控制，以便攒下更多可以用于投资理财的资金。相对不少的“月光族”甚至“啃老族”而言，小叶无疑是理性、有节制、有目标的一个年轻人，值得赞扬。

从叶阿姨一家三口母亲的财务和年龄、收入等状况来看，叶阿姨夫妇俩已经退休，收入增长基本靠国家政策，一般与通胀保持较为同步水平。儿子小叶的收入不错，结余也不少，今后职业发展上还有上升空间。家庭无负债。短期目标是让结余资金尽量保值增值，中期目标是为儿子今后结婚、购房做好准备。

理财目标明确后，就该考虑如何进行行动了。

稳健型理财可转为混合型

叶阿姨目前唯一的投资渠道就是较为固定收益的银行理财产品。这属于稳健型的理财工具，风险低，但收益相对而言也不是很高，一年的资金收益率综合下来也就4%多一些，若能达到5%都已经算不错。对于老年退休族群而言，这样的理财工具认知度高，接受度也比较高，也还算合适。

但一方面，正如儿子所说，如果剔除通货膨胀率，这样的年化收益水平并不能让人满意;另一方面，这些资金毕竟主要是为了儿子将来结婚、购房做储备的，对年轻人而言，其实是可以承受稍高一些的风险的，以便博取更好的收益可能。

为此，建议叶阿姨在60万元银行理财产品到期后，可将其分为两份为三份，分开投资打理。

比如，拿出其中的20万元作为叶阿姨夫妇俩的“补充养老金”，为将来的舒适养老做好储备。由于养老是个长期目标，为此，这笔资金可以投入于较为中等期限、收益较为稳健的理财工具中，比如储蓄国债、分级基金的稳健收益份额等。

拿出30万元用于为儿子的结婚、购房做准备，作为“婚房储备金”。儿子的婚房计划预计五年内要完成，首付款预计需要100万元左右，未来五年，预计儿子每年还可以攒下10万元直接纳入这个“婚房储备金”，那么未来五年，这30万元及后续五年每年投入的10万元，每年的复合收益要达到10%，才能实现百万元的首付款积攒计划。如果未来五年每年能够攒下12万元进入该储备计划，则每笔资金年复合收益约7.5%即可实现。但无论是10%还是7.5%的年化收益率，显然都需要选择较为激进的投资方式。为此，我们建议叶阿姨可以尝试将这30万元投资2~3只偏股型基金(因为从叶阿姨的介绍来看，她自己的炒股水平可能比较有限，为此直接投资个股可能风险较高)。

另有10万元可作为叶阿姨夫妇俩的“家庭医疗基金”。因为夫妻俩已经退休好几年，从他们的退休工资金额来看，估计两人都是普通的企业退休，医疗保障水平肯定远不及退休公务员，为此自己还是得留一笔大额的应急医疗基金，以防万一。

老夫妻可更多关照自身

此外，趁着现在老两口身体还较为硬朗，建议叶阿姨夫妇可以多出去走走看看，除了关心儿子的理财和婚姻大事，更该多关注自身的“享受”。辛苦了一辈子，有什么地方想去，有什么心愿爱好未了的，都可以趁现在还走得动、吃得下，多实践早实现。

特别包括旅游这一块，目前来看叶阿姨一家一年的旅游花费为5000元，由于儿子的月收入和年终奖都不错，老两口还是可以多出去观光观光，也不会影响整个家庭的理财计划。

当然，老人出门还是要让儿子提前在网上买好一份旅游意外险。同时，尽量不要跟所谓的“低价旅游团”、“保险旅游团”等出行，以免上当受骗。