P2P网贷如何突破生死局？

P2P网络信贷受热捧，不少金融巨头纷纷侧目，引来有关行业竞争的热烈讨论。实际上在现阶段，提升行业风险控制能力，审贷技术能力才是更为关键的。行业的规范对参与者来说都有好处。

金融巨头虎视眈眈

近期，腾讯、阿里及银行业的不少金融巨头都表现出了对互联网创新金融模式的兴趣，其中的P2P网贷是这一创新模式的典型代表。

中国农业银行总行战略规划部副总经理李运在某次论坛表示：互联网金融是目前银行业转型的核心内容，虽短期内不会对传统银行业构成显著的冲击，但中长期的影响将越来越大。为此，农行更成立了“互联网金融技术创新实验室”，旨在探索与完善互联网金融创新机制，积极拓展该行业互联网金融业务。而在此前由中国平安、阿里巴巴、腾讯联手设立的众安在线财产保险公司，目前已通过监管审批。

事实上，P2P网贷的门槛相对较低，每个人都可以是信息的传播者和接受者，交易起来也相对便捷，也这使得竞争者进入相对容易。

仟邦资都专家认为，分析银行业等巨头是否会进入P2P行业，进入后是否会引发竞争并没有太大意义，P2P从本质上来说就是借贷关系的中间人，只是通过互联网平台来实现对接，金融界巨头能做现有领域业务，当然也能做P2P网贷业务，关键在于各平台自身的审贷能力、风险管理能力。

风控竞争、审贷技术竞争

以今年上线不足一月就宣告倒闭的某网贷平台为例，该平台破产的导火索源于一个抵押房产。据悉，该抵押房产在抵押给该平台之前已经过三次抵押，可当时该平台是事后才发现这个问题，由于产权一直不在平台自己手上，在资金难以追回的情况下，只能宣布破产。

事实上，很多网贷公司为了吸引投资者投钱，都会承诺保本付息，可如果一旦出现问题，网贷公司能不能赔付本金、由谁来赔付都是问题，而大多投资者往往还不能很好的分辨其中的区别。

从网贷公司目前的经验模式来看，主要可以分为两类，一类是非保本平台，它对投资人不承担担保责任，单笔坏账风险需由投资人自己承担，高风险的同时收益率也比较高。另一类则是保本平台，网贷公司愿意保障投资人本金安全，甚至愿意赔付全部利息。不过，不同公司保障投资人本金的具体措施也有不同，最主要的保本方式分别有“可信担保公司担保”、“债权转让”、“融资性担保公司担保“等。

仟邦资都专家表示，不同的担保方式所能承担的风险覆盖能力是不同的。P2P网贷公司的担保，必须要由第三方来做担保，如果是内部担保的话，“自保等于无保”。

同时，按照《融资性担保公司管理暂行办法》第十八条的规定，贷款担保业务只有融资性担保公司才能经营，且注册资本不得低于人民币1亿元。而相比之下，可信担保的注册资金仅为1000万元，并不属于融资性担保公司。

脚踏实地做好主营业务

仟邦资都专家表示，尽管现今P2P网贷仍存在法律法规缺失、政府监管空白等问题，但对于P2P网贷平台来说，更应该洁身自好、完善法律风险控制、扎实做好主营业务，深耕小微金融，这样才能创造出有利于自己的生长发展环境。整个行业的有序规范经营对每个参与者来说都是有利无害的。（倪晓）