由“余额宝”引发的货币基金热潮
支付宝推出余额宝后，似乎瞬间打破了短期资金理财的格局。货币基金又再度受到关注，银行和第三方理财等机构推出类似产品的热情也迅速提升。行业竞争的加剧令选择变得更多样化。
试水“余额宝”
阿里巴巴首次在旗下支付宝中推出余额宝以来，受到各方极大关注。作为支付宝的余额增值服务，用户把资金转入余额宝就可获得一定收益，实际上是购买了天弘基金旗下的增利宝货币基金。同时，余额宝内的资金还可随时用于网购消费和转账，并且支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付的资金转入(目前不收取任何手续费)。
这是继此前汇添富和华宝兴业推出T+0交易型货币基金之后，又一次在交易方式上的变革。
传统货币基金申购和赎回通常都无法做到实时，尤其是赎回，通常需要T+1或者T+2日。如果在当天下午3点以后申请赎回，那么通常要到T+1日才能进行清算，实际上资金要到T+2日才能真正到账，作为现金管理工具显然不够便捷。
直到今年，汇添富和华宝兴业几乎同时推出交易型货币基金，从技术上达到了T+0。此类产品可以通过证券账户交易，初衷在于盘活证券保证金，闲置资金由此可获得大幅高于活期存款利率的收益。
但这类产品的所谓T+0还未达到真正意义上的T+0，基金公司只是从基金申购头寸中拿出一部分先行垫资给赎回的客户，从而实现了证券账户中的T+0。也就是说，投资者当日赎回货币基金后，在证券账户内资金账面可以到账，投资者可以立即用此资金买入股票。但若赎回后需提现，仍需要T+1才能到达银行账户。
交易方式的便捷给这类产品带来极大的发展。基金公司和银行的深入合作，如今已可以部分实现货币基金手机充值、信用卡还款等服务。一些银行也顺势推出现金宝服务，在原理上和T+0货币基金是类似的。
这和支付宝推出余额宝也有异曲同工之妙。在支付宝中，资金转入余额宝仍需要T+1，但转入后支持直接用余额宝中的资金进行购物支付。消费当日，收益按照前一天计算。
有业内人士表示，余额宝有助于解决支付宝目前存在的两大难题。第一大难题，是央行的备付金管理办法，这个办法要求支付宝不断随着备付金提升而提升注册资本，通过余额宝可以适度绕开。其二是对支付宝占用客户资金未支付利息行为的质疑，余额宝是不得已的应对。支付宝中的资金沉淀通过投资于货币基金而不再沉淀在支付宝本身，阿里巴巴从中收取基金的服务费或者渠道费。
另一值得关注的问题是，此次和阿里巴巴合作的天弘增利宝货币基金，在众多货币基金中属于规模较小，截至半年报仅42亿元左右，而且基金公司本身规模也较小。余额宝与天弘的合作，对其流动性管理和综合管理能力都提出了更高要求。
互联网金融发酵
余额宝也激发了第三方理财机构的热情，同类型产品在不同的包装之下推出市场，彼此之间的竞争气氛颇为浓郁。
此前拿到基金第三方销售资格牌照的东方财富网，在其网站上推出了活期宝，但和余额宝不同的是，其提供了若干优选货币基金供选择。
董事长兼CEO其实透露，活期宝推出后，从6月26日正式发布到7月18日，活期宝共计实现申购交易80096笔，销售额累计16.48亿元，每笔大概在2万多元。从后来补充的数据来看，7月份申购量还是有所放大。
活期宝在流动性方面也做了一些改变。一般货币基金赎回到账只能做到T+1，无法真正实时到账。而活期宝10万元以下的赎回，可以做到瞬间赎回，实时到账。东方财富网实际上用超募所得的自有资金垫资，从而实现小额赎回实时到账。
这类现金管理工具也帮助投资者实现了理财方式的改变。“市场对原来活期存款或者股票保证金的闲散账户，甚至对工资卡归集有一种新的理解”。
其实表示：“活期宝有个便捷的方式，每个月发工资这天，可以把这笔钱充值到活期宝，第二天可以实时把这笔钱转到常用消费卡，或者放在活期宝里享受理财的收益，这个功能市场反响非常好，未来我们会增加一些新的功能，比如说活期宝内资金也可以申购股票基金，股票基金也可以直接赎回到活期宝，可以让资金的运用更加便捷。”
目前活期宝的合作对象是华安和南方基金。在选择合作的货币基金时，其实认为安全性是第一考量。
“我特别强调选择产品的安全性，选择大的基金公司给用户，一是收益的稳定性和安全性，大公司有更强大的基金经理团队，对产品有更深的理解;第二是收益相对稳定;第三是流动性更好一些。南方、华安分别是沪深两地最大的基金公司之一。”
竞争下的多样化
无论是支付宝还是东方财富网，亦或是其他第三方理财都希望借由余额宝、活期宝等类似产品留住客户，提高客户粘性。尽管目前规模仍较小，但对银行的潜在影响不容小觑。
竞争的加剧，让一些银行也迅速做出反应。比如，交通银行信用卡推出了“快溢通”自扣账户自动申购货币基金服务，广发银行则联手易方达基金推出“智能金账户”。
据业内人士称，目前支付宝正在研究支付宝余额 ATM 提现事宜。互联网金融的兴起将带来的变化也许不会止步于余额宝而已。非金融机构的参与，已然悄悄改变现有的竞争格局。对投资者来说未尝不是好事，意味着更低廉的交易成本，更多样的选择和更优质的服务。
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“智能金账户”开发货基多种功能
最近广发银行和易方达联手推出的“智能金账户”开发出了货币基金的多种功能，客户只需在广发银行网站上开通“智能金帐户”业务，便可坐享智能化的账户服务。智能金账户可将广发借记卡上的闲钱自动申购成为易方达货币基金，在还款日前自动比对广发信用卡账单并自动赎回货币基金进行还款。客户可以实现“一笔钱两处用”，一边透支银行的钱去消费，一边用自己的钱去理财增值。这样既不影响消费，也不担心逾期还款，躺着也生息，还可以自动实现闲钱最大化理财。
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鹏华沪深300ETF成立
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