美的集团整体上市获证监会批复 将进入实施阶段

美的电器今日发布公告称，美的集团换股吸收合并美的电器已获得证监会批复，将进入实施阶段。同时，公司还公告，美的控股及7名自然人股东与美的集团签署盈利预测补偿协议，承诺将就美的集团2013年可能未实现的利润差额进行现金补偿。

按照方案，美的集团A股发行价格为44.56元/股，美的电器换股价格为15.36元/股，换股比例为0.3447:1，即1股美的电器股份可换取0.3447股美的集团股份。换股完成后，美的集团将实现整体上市。

美的集团近两年来进行全面重整，涉及股权架构、公司治理、组织架构等多个方面，如引进工银鼎辉作为战略投资者、创始人卸任由职业经理人接棒、组织架构的扁平化等，目的是充分发挥美的内部的产业协同效应和提升组织效率，打造新的竞争优势，实现可持续发展。据美的集团董事长方洪波介绍，美的转型调整近两年，已逐渐走出转型低谷期，产品力显著提升，市场份额逐步恢复，产品毛利率稳步提升，企业盈利能力增强。

方洪波表示，此次整体上市是美的未来稳健发展的基础和关键，主要解决了三个层面问题：一是产业协同，美的家电业务及配套的电机、物流业务在一个上市主体下，可最大化实现资源的共享，成为一个整合型的企业；二是组织效率，通过规范组织设置、减少组织层级，实现组织扁平化，建立市场导向的高效运营流程体系；三是公司治理，通过整体上市形成持续有效的治理管控机制。

美的电器自4月1日公告方案，到取得商务部门和证监会批复，历时4个月，获证监会审批通过后，集团将加快完成上市进程。公司表示，A股整体上市后，美的集团将成为国内家电行业内横向、纵向产业链最为完整的公司。（记者 霍宇力 编辑 邱江)