证监会公布首批30家IPO抽查企业名单
备受各界关注的新股IPO终于有了实质性步伐。证监会3日公布首批30家IPO在审企业现场抽查名单,其中主板7家、中小板13家、创业板10家,抽查名单对以往违规记录的中介机构有所侧重。
证监会有关部门负责人表示,截至3月31日,在审IPO企业共有610家按要求提交了自查报告,另有部分企业将于5月31日前延期提交自查报告。本次抽取范围为已提交自查报告的企业,延期提交自查报告的企业将参与第二批现场抽查企业名单的抽取。
据介绍,本次抽选分两轮进行,第一轮抽选对象针对2010年以来曾被证监会处以行政处罚,或被发行部、创业板部、会计部实施监管措施,或因首发事项被立案稽查的保荐机构、会计师事务所,由该等中介机构保荐或审计的企业纳入本轮抽选,第一轮抽选16家企业。第二轮抽选对象则为所有企业,从中抽选14家企业。
这位负责人说,证监会已经做好各项前期准备工作,第一批选定企业的抽查工作将于清明节后进行。通过抽查,证监会将进一步督促中介机构诚实守信,勤勉尽责。对于检查过程中发现的问题,证监会将按照相关规定及时进行处理。

证监会主席肖钢
据投行人士透露,证监会将从4月7日起安排15个调查小组分赴30家企业进行现场检查。每个检查小组均有证监会稽查人员参与。
抽查过后,IPO何时重启?对此依然众说纷纭。大部分投行观点认为,没有列入抽查名单的企业,待证监会审核完自查材料后便会陆续拿到发行批文,“重启时间的选择,掌控在证监会手里。”
6月将进行第二批抽查
“我们是周二得到的消息,刚开始还有点不相信,觉得那么严肃、专业的财务核查,最后用抽签这种娱乐化的方式来决定。没想到还真是。”一南方券商负责投行业务的副总裁说。
据证监会披露,截至3月31日,提交自查报告的拟上市企业共计610家,主板、中小板、创业板分别为138家、265家和207家。30家的抽取比例约为已经提交自查报告的拟上市公司的5%,通过电脑程序随机抽取。在30家被抽中的企业里,主板、中小板、创业板的拟上市企业分别为7家、13家、10家。其中包括中国木偶艺术剧院股份有限公司等企业。
证监会新闻发言人称,由于尚有部分企业未提交自查报告,抽查企业的名单选取工作将分两次进行,此次抽取范围为已提交自查报告的企业。
根据反馈意见回复延期不得超过两个月的规定,相关自查报告应在5月31日前报送。对这部分企业,在自查报告提交之后,将抽取第二批企业名单,开展抽查工作。如果届时拟上市企业既没有提交自查报告,也无法提交中止申请报告,证监会则会要求该企业另选一家会计师事务所对其进行核查,视核查情况决定其IPO进程,如核查不合格则直接进入稽查程序。
国信证券成抽查重点
值得关注的是,昨天的抽签一共分两轮进行。
首先从2010年以来受过处罚的机构保荐的企业中先抽一半;没抽中的和其他企业混合,再抽取另一半。
最终被抽查的30家企业中,国信证券保荐的项目最多,有6家;光大证券紧随其后,有5家;招商证券和中信建投证券分别有3家。
国信以6家居首,与其此前数度被证监会处罚有密切关系。2012年,国信证券因其保荐的隆基股份和科恒股份上市当年即发生业绩大幅变脸的情况,而被证监会两次出具监管警示函。光大证券也因为保荐的康达新材上市后业绩大幅下降而受罚。
有意思的是,由于保荐的隆基股份在2012年上市后当年即告亏损,国信证券正处于可能被“暂停受理IPO材料”的风口浪尖。
从目前情况来看,虽然在审IPO项目暂时无虞,但因有6个项目被证监会抽查,俨然成为了重点关注对象,风险系数又增加一成。
财务核查后遗症:或无形中推高发行溢价
其实在最终落定用抽签方式决定抽查对象之前,坊间对此次抽查的方式有诸多猜测。
部分投行曾在3月中旬收到了证监会下发的调查函。由于并不是所有正在进行自查的投行都收到该询函,所以收到函件的机构分外紧张。因为一度传出收到调查函的投行所保荐的IPO项目为证监会将抽查的对象。
“可能该方案最终被认为会落下‘有罪推定’的口舌,而没有被采纳。”一大型券商区域投行业务负责人说道。多数投行认为,目前采用的抽签方式,虽然略显娱乐化,但还算公平。
但问题并没有就此结束。在启动财务核查期间,有数名券商人士提出担忧:“在如此声势浩大的核查后,无疑为这批最后通过审查的企业无形中又加上了一层‘金蚕保甲’。”一资深投行人士称,之前由于有证监会审查把关,为过会企业加上了一层“安全溢价”,现在如此严格的核查后,投资者自然会认为最终拿到批文的企业是百分百安全、百分百优质的企业,“尤其是创业板。因为业绩下滑的都撤了材料,剩下的自然都是业绩能‘逆势增长’的高成长企业。一旦这些企业上市后再出现问题,或者业绩变脸,到时候板子该落到谁的身上呢?”
一券商资管公司负责人也认为,这批IPO企业开闸上市后,很可能有更高的市场溢价,“这需要引起监管层的关注。既然用了行政手段排毒,也应该承担起排毒后的康复职责。”
附图:IPO财务专项检查首批抽查企业名单

