无需提供个人担保即可获得商业贷款 - 彭博社

**问题：**我们是一家成立七年的医疗技术和服务公司。到目前为止，我们已经服务了大约100万个患者案例，年收入在200万到300万美元之间。尽管我们对消费者有价值，但我们三次尝试申请30万美元的营运资金小企业管理局贷款时都被拒绝，因为我妻子不同意将我们的房子作为抵押。为什么？

**答案：**小企业管理局要求参与其 贷款担保计划 的贷方必须从主要借款人那里获得所有可用的抵押品，直到贷款金额为止。这是写入 小企业管理局贷款指南 的一项严格规则，赫瑟·恩德森（Heather Endresen）表示，她是加利福尼亚州尔湾市 联合银行 商业银行集团的政府贷款高级副总裁。

“当前的小企业管理局计划指南要求贷方要求借款人承诺所有‘有价值’的抵押品，直到贷款在清算价值基础上完全担保，”她说。这包括个人资产，例如您的房屋。如果您的抵押品被认为没有价值，例如房屋可用权益少于25%，或者您没有抵押品，小企业管理局可能仍会允许贷方在您满足其他资格标准的情况下，以不足担保的方式向您的公司发放贷款，例如证明您有足够的现金流来偿还贷款。

“SBA 7(a)贷款提供了非常高的杠杆贷款，具有长期稳定的摊销。为了获得这一好处，SBA要求借款人提供其他可用的抵押品以填补任何短缺。这包括主要人的个人资产，”小企业贷款的管理董事乔治·H·哈罗普说，来自CapitalSource。

抵押品政策已经实施多年，并且最小化了SBA受欢迎的7(a)贷款计划的整体信用损失率，恩德森说。“大多数SBA贷款是五年或更长时间的定期贷款。商业资产，如应收账款、库存，甚至设备本质上是短期的，因此个人房地产通常是唯一能够在违约时为定期贷款提供适当回收价值的资产。”

有时，借款人愿意或不愿意将个人资产置于风险之中，会告诉债权人借款人对商业成功和贷款偿还的承诺程度，金伯莉·R·沙比说，她是蒙大拿银行的高级信贷官，位于米苏拉。“从政府的角度来看，如果发生违约，他们会以75%的价值来确保贷款。如果借款人不愿意将他的房子置于风险之中，为什么他会期望我们所有人将我们的税款置于风险之中来担保贷款？银行是在保护存款人的钱——他们为什么要冒险去支持一个没有全力以赴的人？”

在科技和医疗设备行业，公司资产往往基于知识产权、专有软件和难以变现的专业产品，问题往往更加严重，沙比说。“如果你的公司拥有商业房地产或容易以高价值出售的设备，”这可能作为足够的抵押品，她说，并指出她最近批准了一笔小企业贷款，客户以他的1968年保时捷作为抵押。

处于您这种情况的企业家越来越多地转向更昂贵的融资方式，例如应收账款融资。在线现金预支公司 Kabbage 自2011年5月成立以来，已提供超过100,000笔预支，首席执行官罗伯特·J·弗罗温表示，向小企业提供的现金“超过1.5亿美元”。他说，2013年对小型和中型企业的总预支比2012年增加了133%。总体而言，替代贷款的成本往往是SBA贷款的1.5到5倍，而SBA贷款的利率与 今天相对较低的利率 挂钩。

一个可能让您的配偶更愿意签署房屋转让的选项是个人担保保险，这在我 2010年 写到它时是一个新想法。或者您可以忘记借款，而是寻求私人投资者，例如专注于生命科学和生物技术公司的天使投资者或风险投资公司。祝好运。