银行阅读美联储会议纪要，稍感恐慌 - 彭博社

上周，美联储的公开市场委员会发布了 10月29日会议的会议纪要。在会议纪要中深埋着一条简短的提及，甚至连委员会成员都认为这不会产生太大影响：减少支付给银行的超额准备金利息。

这让至少两位大型银行的高管感到震惊，他们 在匿名引用中向 金融时报表达了他们的不满。银行家们表示，如果你们降低我们超额准备金的利息，我们可能不得不开始对消费者和企业在我们这里的存款收取利息。

他们确实可能会损失一些钱。银行必须在美联储持有所谓的“法定准备金”， 对于大多数银行来说，大约是存款的10%。目前，美联储持有770亿美元的法定准备金，利息为0.25%。公开市场委员会并没有考虑对此进行任何更改。但银行也可以选择在美联储持有所谓的“超额准备金”。在量化宽松政策下，银行以美联储资产负债表上的准备金信用为交换购买债券，超额准备金已增长至2.3万亿美元。这些超额准备金也赚取0.25%的利息。

如果你能得到的话，这是一项不错的工作。从银行的角度来看，25个基点在2.3万亿美元完全安全的资产上是值得努力去保持的。通过在金融时报上表达他们的不满，他们正在与美联储展开谈判。他们在说，拿走我们在你那里持有的超额准备金的收益，我们将通过对公民在我们这里持有的存款收取利息来弥补。

我明白他们想要保持他们的利息。没有多少安全资产能够赚钱。但是，对存款收取利息并不是失去超额准备金利息的明显、自然和不可避免的结果。相反，这只是银行恰好有权威胁要这样做。 来自金融时报的文章：

银行表示，他们可能不得不收费，因为接受存款并不是免费的：他们必须向美国政府保险计划支付几基点的保费。“现在，从收入的角度来看，你至少可以持平，”一位高管说，并补充说美联储的降息“将使其变成负收入——银行将失去接受存款的动力，并可能对其收费”。

为了保证银行从你或我那里接受的存款，银行向联邦存款保险公司支付小额保险费，根据规模、稳定性和复杂性，介于0.05%和0.45%之间。匿名的银行家们表示，他们避免在存款上亏损的唯一方法是通过在美联储的法定准备金上赚取利息。

如果是这样，他们就是糟糕的银行家。银行接受存款，以便可以以此进行贷款。这就是自从佛罗伦萨发明银行以来，银行家们赚钱的方式，这也是为什么在2008年之前，银行没有向客户的存款收取利息，当时美联储首次开始对准备金支付利息。通过说他们只能通过将存款转化为在美联储的超额准备金并从中赚取0.25%的利息来实现收支平衡，银行家们实际上是在说，在美联储的超额准备金是他们能找到的唯一资产。

如果这是真的，那么他们确实有一个非常大的问题。在十月份，美国的金融机构有10.9万亿美元的存款（M2），这比美联储当前的超额准备金2.3万亿美元多出四倍。如果你相信一位大型银行的匿名高管，这意味着8600亿美元的银行存款在追逐没有回报，这使得银行只有两种方式来支付他们的FDIC保险费：继续在2.3万亿美元上赚取0.25%的利息，或者打破现代发达经济体历史上的所有传统，向存款收取利息。

你会相信一位大型银行的匿名高管，对吧？