《奥巴马医保对焦虑保险公司的保障指南 - 彭博社》

奥巴马总统在白宫发表关于《平价医疗法案》的讲话，时间是11月14日照片由肖恩·修/EPA通过Corbis提供当奥巴马总统上周表示，保险公司可以再延长一年不符合《平价医疗法案》最低标准的健康计划时，精算师们“感到非常震惊，”精算学会的成员艾琳·科罗赫说，她与健康保险公司进行咨询。此项逆转是对公众因秋季一波取消而产生的愤怒的回应，为那些已经不确定明年是否能收取足够保费以覆盖医疗索赔的保险公司增加了另一层不确定性。

白宫告诉保险公司不要担心。“尽管这一过渡政策在2014年设定费率时并未被健康保险发行人预见，但风险走廊计划应该有助于缓解保费收入的意外变化，”负责健康法案实施的卫生与公共服务部官员加里·科恩在给保险监管机构的信件（PDF）中写道。他建议可以修改该计划以减轻影响。

风险走廊是《平价医疗法案》一套不为人知的规则的一部分，旨在保护保险公司免受因签约过多病人而造成的重大损失——这是对保险公司的保险。这是所谓的“三个R”之一——再保险、风险调整和风险走廊——旨在通过复杂的调整来支持健康计划，以便在新的市场过渡中，承保人不能拒绝病人。

这是三重规则的运作方式。再保险在患者的医疗费用超过每年60,000美元后，支付保险公司大部分费用，利用明年由每个健康计划征收63美元税款所筹集的100亿美元资金。该计划甚至从大型雇主赞助的保险中收取费用，但仅向个人和小型团体计划提供支付。“这实际上是将资金从团体市场转移到个人市场，”咨询公司Milliman的精算师汉斯·莱达说。该临时计划旨在降低费率，这意味着随着计划在未来三年逐步结束，费率将会上升。

在保险公司统计2014年支付的索赔后，另一个名为风险调整的计划从支付低于平均水平的健康计划中提取一些保费资金——也就是说，他们的成员通常更健康——并将其分配给医疗索赔较高的计划。这种罗宾汉式的再分配消除了保险公司只招募健康、低风险人群的激励。它是永久性的，旨在成为一个零和计划，以在承保人之间分散风险。

第三个计划，称为风险走廊，是一种临时方式，用于限制保险公司的潜在损失和利润。它仅适用于在健康交易所销售计划的保险公司。其机制复杂，但大意是：如果健康计划的费率设定得过高——收取的保费远远超过支付的费用——承保人将把部分超额支付给政府。另一方面，如果保险公司设定的费率过低，政府将会补偿他们的一部分损失。“这对精算师来说是一种安全港，不必将价格定得过高以确保他们不会出错，”前联邦健康保险交易所主任乔尔·阿里奥说，他现在与咨询公司Mannatt Health Solutions合作。“该计划可能会让联邦财政部损失一些资金，或者可能会给财政部带来一些资金。”

尽管国会预算办公室预测奥巴马医改的三项原则将是预算中立的——持平——但如果风险池倾向于需要更多医疗护理的人，这种情况就会改变。这一前景使得佛罗里达州的共和党参议员马尔科·鲁比奥提出了一项法案，取消风险走廊计划。在一篇华尔街日报的社论中，他表示这使得“由纳税人资助的健康保险行业救助”成为可能。

鲁比奥的法案不太可能成为比谈话要点更多的东西。但围绕奥巴马医改的政治热情加剧了保险公司的不确定性，他们已经在试图评估受限的healthcare.gov首发和其他在1月1日生效的保险市场变化的影响。“我们作为精算师所生活的世界，”Milliman的莱达说，“是困难的。”