投资经纪人发现编辑其监管记录很容易 - 彭博社

插图由731提供当涉及到经纪公司或投资顾问时，由金融行业监管局运营的BrokerCheck网站表示，“在选择是否与特定公司或个人做生意或继续做生意时，投资者应该首先参考这个资源。”该网站提供监管报告卡，显示“大约130万名Finra注册经纪人的专业背景信息。”这些记录在其他地方无法获得，旨在在投资者将资金交给有过度收费或推荐可疑产品历史的人之前提醒他们。一个问题是：经纪人发现从他们的记录中删除不利信息出奇容易。

两年前，亚瑟·梅尔·科菲（Arthur Mel Coffey），一名在纽约约翰·托马斯金融公司工作的股票经纪人，被一群客户指控欺诈，他们表示损失了20万美元，根据Finra的文件。指控的细节不可用。该案件进入仲裁——经纪公司要求客户放弃在法庭起诉的权利，而是将争议提交给为Finra工作的仲裁员。在科菲的案件作出裁决之前，约翰·托马斯与客户达成了未披露金额的和解。然后，科菲告诉审理该案件的仲裁员，刚刚和解的投资者在撒谎。今年四月，仲裁员允许他将该案件从他的记录中删除。

根据公共投资者仲裁律师协会（Public Investors Arbitration Bar Association）于10月16日发布的一份报告，这种情况经常发生。研究调查了2009年5月至2011年间，经纪人要求删除的483个和解案例。Finra的仲裁员97%的时间都批准了这一请求。一个人被允许删除35个案件。“这并没有太多意义，”北卡罗来纳州阿什维尔的律师萨拉·汉利（Sara Hanley）说，她没有参与科菲的案件。“经纪人愿意支付10万美元或20万美元，”她一般性地说，“但小组仍然认为该索赔是不正确的。”

经纪人无法删除仲裁员裁定对他们不利的案件，只能删除在裁决之前达成和解的案件。仲裁员要求仅在对他们的指控明显虚假的情况下，允许经纪人清除他们的记录。声称被科菲欺诈的投资者并没有反对他请求删除案件。被问及评论时，两人拒绝说明原因，引用了保密协议。纽约律师凯文·加尔布雷斯表示，经纪人通常拒绝和解，除非客户同意不参加删除听证会。他说，大多数人选择接受赔偿以结束麻烦。根据金融业监管局（Finra）的数据，约一半的案件在裁决之前达成和解。

该研究“强调了Finra所共享的严重担忧，”监管机构在其网站上表示。它还通知仲裁员，他们应该询问和解是否以删除记录为条件，并确保经纪人提供支持其清白的证据。虽然科菲清除了一个案件，但他的记录仍显示有四个待处理的客户争议，声称存在过度交易或欺诈。“我真的不想和你谈话，”现在在长岛的布鲁克维尔资本合伙公司工作的科菲说。“我希望你不要使用我的名字。”