农村银行依靠“软信息”和良邻政策蓬勃发展 - 彭博社

肯·海尔是蒙哥马利银行的首席执行官和40%的股东，该银行于1903年在路易斯安那州的格兰特教区由包括他的曾祖父在内的一群人创办。该银行曾被克莱德·巴罗和邦妮·帕克袭击。它在大萧条中幸存下来。在1990年代的银行合并中，它跨越红河扩展到纳基托什教区。“没有任何价格值得我出售这家银行，”海尔说。“我将为此感到内疚，活到老。”并不是说有太多理由出售：像大多数社区银行一样，拥有1.9亿美元资产的蒙哥马利银行在金融危机中毫发无损。海尔的问题是附近的其他所有者也有同样的感觉。他找不到任何可以购买的银行。

直到1980年代初，大多数美国人在当地银行存款和申请抵押贷款，这些银行是在他们所在县内注册和拥有的。几乎所有的消费银行都受到法规限制，只有一种规模：小型。80年代和90年代的放松管制允许在州内和州际之间进行合并，促使银行家和经济学家思考银行的理想规模。在其他县收购分行，银行可以分摊其固定成本。新分行太多，银行的投资组合就变得过于复杂，难以管理。在过去的一年里，几项研究将这个问题扩大到包括规模和位置。结果发现，小型农村银行更聪明地发放贷款。

自1980年以来，美国的银行数量减少了超过一半，降至约6000家。几乎所有消失的银行都是微小的：它们只有一个分行，资产不足1亿美元。中下层银行——资产在1亿到10亿美元之间的贷款机构——在机构数量和总资产上保持不变。

联邦存款保险公司将资产达到10亿美元作为其对社区银行的定义的界限，其中绝大多数在三个县或更少的地方运营。尽管这些较小的机构已经失去了客户给更大的银行，但在农村县的下降幅度要小得多，社区银行仍然占据70%的存款。三十年来没有改变的是，偏远地区仍然需要银行。

农村地区的小银行在通常被认为是银行业务基础的领域做得更好：承保住房抵押贷款和对农场及小企业的贷款。根据FDIC的数据，自1991年以来的每个五年期间，社区银行的不良贷款比例都较低。FDIC首席经济学家理查德·布朗表示，小银行在“非量化”（有时称为“软”）信息方面具有竞争优势——对客户和当地经济的了解。

在蒙哥马利银行，海尔指出经济学家所称的社会资本，小而紧密的社区对银行提供了控制。“你不能贪婪，”他说。“你不能狡诈。因为我每天都得回家见到我的两个邻居。”这两位邻居都在他的银行有抵押贷款；三家人都在同一所天主教教堂和学校上学。“如果我用一些次级贷款来占他们的便宜，我得坐在他们旁边，”他说。他的银行有两个分支机构位于人口不足500人的城镇。他说，待客户不好，“可选择的人不多。”

一篇2012年的论文《小企业贷款与社会资本》研究了1984年至2001年间由小企业管理局支持的贷款。研究发现，农村银行对农村借款人的贷款违约率仅为城市银行对城市借款人的70%。对于作者所称的超农村银行，即位于人口少于10,000的市场的银行，这个数字更好。并不是说农村贷款官更聪明或农村借款人更值得信赖；当人们彼此认识时，贷款表现会改善。

堪萨斯大学的罗伯特·德扬（Robert DeYoung），这项SBA研究的合著者表示，农村银行可以稍微不那么高效。它们几乎没有竞争，但一个小而统一的社区使它们保持保守和诚实。客户也是如此。“小社区的借款人更不容易违约，因为他们可以并且确实感到羞愧，”他说。“在城市社区，违约者可以隐藏。”对于像德扬这样研究金融的人来说，这种社会资本是一个相对较新的概念。“我们倾向于研究我们有电子数据的现象，”他说。“社会资本更难以衡量。”

“我们不做坏贷款，”阿尔伯特·克里斯特曼（Albert Christman）说。“做坏贷款的成本太高。”他经营着位于路易斯安那州德尔海的1.74亿美元的担保银行与信托公司。他曾收到过对银行的收购报价，但和海尔一样，他并不打算出售。在过去一年中，担保银行在密西西比河沿岸的三个教区扩展到包括小城市门罗的沃查塔教区。大型银行使用评分系统来做出关于它们不太了解的市场的决策，他解释说。“我们不使用这些系统，”克里斯特曼说。“我们只在我们了解的市场中放贷。”他说，他不向经营养鸡场的人放贷，因为他不理解这个行业。

社区银行的拥有者通常足够老练，知道更好的选择。克里斯特曼说，去路易斯安那州的行业会议，你会看到大多数是经历过80年代末和90年代初银行倒闭的男性，那时德克萨斯州、俄克拉荷马州和路易斯安那州被认为是他所称的银行业切尔诺贝利。“一旦经历过那些事情，你就不想再经历一次。”圣路易斯联邦储备银行2013年的一项研究发现，从2005年到2011年，这三个州的“繁荣”银行比例最高，贷款损失率低，股本回报率高。

海尔和克里斯特曼都想扩展。他们不得不专门安排员工确保他们的银行遵守新法规；削减这些开支的最佳方法是收购另一家银行，并将合规成本分摊到更大的机构上。FDIC的布朗表示，真正的问题是新贷款的缓慢增长和低利率侵蚀了利润率。最重要的是，海尔希望确保他的银行保持独立，直到他能将其传给他的孩子。“如果他们想要接手并出售，他们就得承受那种内疚，”他说。“我不需要。”