多德-弗兰克法案促使小型银行产生合并的冲动 - 彭博社

摄影：Witold Skrypczak/Alamy在经营近30年后，繁荣银行股份公司在去年初资产超过100亿美元。对于首席执行官大卫·扎尔曼来说，这并不是庆祝的理由。超过100亿美元的门槛使得这家总部位于休斯顿的银行面临多种监管障碍，依据《多德-弗兰克法》。为了帮助吸收这一负担，扎尔曼开始了购物狂欢。自2012年初以来，他花费了13.7亿美元收购了六家银行，使繁荣成为那段时间内美国收购最活跃的银行。现在其资产总额达到163亿美元。“监管越来越严格，越来越严格，”扎尔曼说，他指出银行在八月份花费了50万美元用于联邦强制的压力测试软件。“我们会在合适的时机进行更多交易。”

100亿美元

更严格的银行规则生效的资产水平

小型机构正在迅速合并，表示他们需要变得更大以承担遵守新规则的成本。根据彭博社汇编的数据，截至9月30日，今年约有55家资产低于100亿美元的银行进行了收购。这是自2007年同一时期以来，这类银行中最多的活动，当时有62家进行了交易。标准普尔小型区域银行指数今年上涨了27%，而标准普尔500股票指数上涨了18%。 “大多数银行要么希望保持在100亿美元的门槛以下，要么如果超过这个门槛，他们希望积极地超过它，”分析中型银行的布雷迪·盖利说，来自Keefe, Bruyette & Woods。“我们会看到更多处于边缘的银行选择超过这个门槛。”

一些地区性贷款机构可能也会将合并视为在疲软经济中增长的唯一途径，BankUnited的首席执行官约翰·卡纳斯表示。“在接下来的一两年里，随着人们用尽其他改善收益的方法，更多的小银行在那个领域合并的可能性很大，”卡纳斯说。他在2009年将位于佛罗里达州迈阿密湖的BankUnited从一家失败的抵押贷款机构转变为一家拥有约130亿美元资产的盈利银行。

今年最大的银行交易是在7月22日宣布的PacWest Bancorp以23亿美元收购CapitalSource，预计明年完成。PacWest拥有67.1亿美元的资产，而CapitalSource拥有86.8亿美元。9月11日，位于俄勒冈州波特兰的Umpqua Holdings同意以约20亿美元收购位于华盛顿州斯波坎的Sterling Financial。两者的资产均约为100亿美元。

拥有100亿到500亿美元资产的银行面临一些小型银行豁免的规则。其中一项要求进行年度压力测试，以评估不同经济发展对银行损失、收入、资产负债表和资本的潜在影响。为了遵守《银行保密法》，该法要求金融机构帮助美国政府检测可疑活动，繁荣银行不得不雇佣15名新员工，扎尔曼说。拥有超过100亿美元资产的银行还面临对零售商在借记卡交易中收取的费用上限，扎尔曼表示，这使繁荣银行去年损失了900万美元的收入。

一旦银行控股公司资产超过500亿美元，它们就会受到《多德-弗兰克法案》下更严格的监管。它们必须持有更多的资本作为抵御损失的缓冲，并且可能对奖金和股息的控制较少。这就是为什么交易会发生在较低端，与“世界的繁荣”有关，梅菲斯的咨询公司Mercer Capital的董事总经理杰夫·戴维斯说。“这个行业将会整合，”他说。“但整合将是小型银行变得更大，而不是大型银行变得更大。”