摩根大通准备迎接更多法律麻烦 - 彭博社

摩根大通：显然并不是太大而无法承认错误。

根据知情人士的说法，这家大型银行已同意支付超过7.5亿美元，以解决美国和英国对其创纪录的62亿美元伦敦鲸交易损失的调查，这对监管机构来说是一个巨大的障碍。至关重要的是，美国证券交易委员会和其他监管机构即将迫使摩根实际承认错误——这与大多数此类行动中常见的“既不承认也不否认”的措辞形成鲜明对比。

这一切无疑加重了因糟糕交易而造成的财务和声誉损失。首席执行官杰米·戴蒙今天在给员工的电子邮件中表示，银行今年在内部控制上的支出增加了约10亿美元，这是为了加强合规监管的“前所未有的努力”。“我们已重新优先考虑我们的主要项目和计划，投入了大量新资源，并将关键管理时间重新聚焦于这一努力，”他写道。

虽然7.5亿美元对于这家利润丰厚的跨国公司来说是一个可接受的罚款——这是该国按资产计算的最大银行——但罕见的错误承认可能使其面临私人诉讼的风险。昨天，两名前摩根交易员哈维尔·马丁-阿尔塔霍和朱利安·格鲁特被 指控五项刑事罪名，包括证券欺诈、阴谋、伪造账簿和记录、电子欺诈以及向证券交易委员会提交虚假文件。证券欺诈罪的最高刑期为20年。

政府在起诉书中指控：“这两人‘操纵并夸大了合成信用投资组合中头寸标记的价值，以实现特定的每日和月末利润与损失目标’。换句话说，他们人为地提高了证券的标记价值，以掩盖该交易投资组合中重大损失的真实程度。”

与美国证券交易委员会、货币监理署、联邦储备银行和英国金融行为监管局的协议可能在本周早些时候达成，报道《华尔街日报》。摩根仍面临商品期货交易委员会的行动，因其在灾难性的伦敦交易中涉嫌错误定价衍生头寸。根据熟悉谈判的人士，银行希望在本月底之前尽可能解决更多的调查。

布鲁诺·伊克西尔，这起案件的中心交易员，因为他的投资组合规模庞大而被称为“伦敦鲸”，在昨天的文件中没有被提及。他在六月与美国签署了一项不予起诉协议，承诺在协议框架内配合检察官的工作。

到目前为止，摩根大通所遭受的损害似乎有限，没有高管被逮捕。其首席财务官上周告诉投资者，银行增加的法律储备资金将部分被释放的消费者贷款储备资金所抵消。

但是针对这些流氓交易员的刑事投诉将银行描绘为在合规性、内部控制和高管监督方面存在缺陷——如果交易员的案件进入审判阶段，可能会有更多这样的丑闻浮出水面。这可能会激发股东诉讼律师的动物精神。

“马丁-阿尔塔霍声称这正是‘纽约’——也就是银行在纽约的高级管理层——所希望的，并解释说那些摩根大通的官员不想看到日常市场波动，”根据起诉书的说法。

格劳特的律师表示，他的客户将被证明“没有任何不当行为”。摩根大通的发言人拒绝对指控发表评论。马丁-阿尔塔霍的律师无法联系到。

“与摩根大通的利润相比，这个罚款仍然显得微不足道，可以视为某种运营费用，”彭博法律的李·帕基亚说。“不过，迫使承认不当行为使得这一金额有了增长的空间，如果我们开始看到越来越多的私人诉讼因伦敦鲸事件而产生。总的来说，这比我们之前看到的处罚要严重一些。”

确实，在今天的电子邮件中，首席执行官戴蒙告诉员工们要为未来几周和几个月可能面临的更多法律和监管挑战做好准备。