是时候实施强制储蓄账户了吗？ - 彭博社

在过去的半个世纪里，美国美好生活的流行形象和体面、经济安全的退休前景已变得同义。然而，问题是，有大量证据表明美国的退休储蓄系统已经崩溃。

以私营经济为例。退休储蓄在401(k)计划中稀少，这是私营部门工人的主要养老金计划。根据联邦储备委员会的数据，临近退休的工人401(k)和IRA的典型价值约为120,000美元。（这一金额将提供每月575美元的收入（PDF），假设一对夫妇购买了联合生存年金，波士顿学院退休研究中心主任阿莉西亚·穆内尔计算道。）华盛顿智库员工福利研究所的一项调查（PDF）报告称，57%的401(k)持有者表示，他们家庭的储蓄和投资总值（不包括其主要住宅的价值和任何确定收益计划）少于25,000美元。

关于私营养老金的最令人不安的数据是：只有42%的25至64岁的私营部门工人在当前工作中拥有任何养老金保障，这意味着超过三分之一的家庭在整个工作生涯中根本没有养老金保障，波士顿学院退休研究中心的学者计算道（PDF）。这些工人中的许多人受雇于不提供退休福利的小企业。政府问责办公室估计（PDF）在2009年，仅有14%的小型雇主——员工少于100人的企业——赞助某种类型的退休计划。

州和地方政府的养老金计划也感受到财务压力。公共部门退休系统的支柱是传统的确定福利养老金计划，这种计划大多数私营公司已经放弃。过去几年的经济动荡暴露了养老金基金专家早已警告的问题：这些计划中有太多相对于其承诺的支付是资金不足的。想想底特律、芝加哥和加州斯托克顿；路易斯安那州和西弗吉尼亚州。长期趋势是公共部门将接受401(k)类型的计划。

退休领域的亮点是社会保障，这是一种对老年财务风险的普遍金融安全网，尽管受到不公正的抨击。前共和党参议院预算委员会主席皮特·多梅尼奇和克林顿总统时期的白宫预算主任爱丽丝·里夫林在他们的两党计划中（PDF）这样描述社会保障，以便为联邦预算带来更好的纪律：

“社会保障是社会结构的一个定义性部分，是一个极其成功的项目。它不需要根本性的改变；相反，它只需要适度的调整，以便继续为全国数百万退休人员、幸存者和残疾工人提供金融基础。”

考虑到65岁及以上的人中有60%的人至少有75%的收入来自社会保障，这确实是个好消息。

尽管如此，社会保障仍然不够。退休储蓄系统并没有发挥作用，尤其是对于低收入和中等收入的工人来说。工人们有很多储蓄的选择——实际上太多了，包括401(k)、403(b)、457、IRA、罗斯IRA、简单IRA、SEP-IRA等等。政府花费巨资创造税收激励以鼓励退休储蓄。国会的联合税务委员会估计，仅鼓励在401(k)和IRA中储蓄的补贴每年就超过1000亿美元。是时候重新审视并复兴一个在华盛顿目前被视为禁忌的想法：强制退休储蓄。

多年来有许多提案，通常是与社会保障账户相关的普遍IRA账户的变体。关注婴儿潮一代老龄化及其缺乏财务资源的学术界和金融界的退休专家们正在更仔细地审视这些强制储蓄提案。例如，全球管理退休资金最多的公司之一黑石集团的创始人兼首席执行官 拉里·芬克呼吁实施一个 强制退休储蓄计划。更重要的是，澳大利亚、英国和以色列是实施强制退休储蓄的主要工业国家之一。他们的经验正在影响当前的讨论。

圣克拉拉大学的金融教授梅尔·斯塔特曼最近加入了强制储蓄的行列。他研究了 其他国家的强制计划，以及许多美国大学的计划。在他的强制退休储蓄提案的亮点中，斯塔特曼提倡雇主和员工共同出资，最低为收入的12%（借鉴澳大利亚的例子）、15%（许多美国大学的普遍做法）或18.33%（以色列的最低标准）。已经为员工提供401(k)的公司可以管理该计划，因为他们已经具备了基础设施。一个中央机构将为其他雇主实施该计划。费用将非常低，模仿英国，后者对账户管理的收费不超过30个基点。（一个基点是百分之一的百分之一。）“强制定义贡献将构成退休储蓄金字塔的第二层，位于社会保障的第一层之上，自愿储蓄的第三层之下，”斯塔特曼写道。

耐心可能是一种美德，但在退休储蓄方面却不是。美国正在变老，最终我们都将达到退休年龄。为了一个更简单、更公平、更具包容性的系统而努力，有很多话要说，这个系统确保我们的长辈们能够有尊严地生活。