监管机构准备放宽新的抵押贷款规则 - 彭博社

在加利福尼亚州都柏林正在建造的一所房子。摄影：大卫·保罗·莫里斯/彭博社在他的国情咨文中，奥巴马总统表示，重叠的法规使“负责任的年轻家庭无法购买他们的第一套房子。”他呼吁改变：“让我们简化流程，帮助我们的经济增长。”银行监管机构显然同意，到夏季结束时可能会提出新的规则，以简化抵押贷款市场。

彭博新闻报道，到八月底，监管机构将发布一版“更温和”的规则，监管银行如何融资抵押贷款。多德-弗兰克金融改革法案要求监管机构制定规则，迫使华尔街在将抵押贷款打包成证券时承担一定的风险。该法案规定，银行必须在自己的账簿上保留5%的交易风险，而不是将所有风险转嫁给购买证券的投资者。

在2011年，监管机构发布了他们对笨拙命名的“合格住宅抵押贷款”的初步提案，这些贷款不需要遵守该规则。提案表示，银行不需要对至少支付20%首付款或将收入的36%以下用于债务支付（如每月抵押贷款和信用卡账单）的借款人保留风险。这引发了抵押贷款行业和一些消费者倡导者的强烈反对，他们表示新规则将使人们难以获得贷款。现在，相关机构即将发布一版不那么严格的最终规则。根据彭博新闻的报道，银行只需对那些每月收入的43%以上用于偿还债务的房主保留一部分贷款。

这一变化使抵押贷款证券的规则更接近于抵押贷款的另一个重大变化——一个名称相似且令人困惑的相关规则“合格抵押贷款”。这一新规来自消费者金融保护局，该局概述了某些承销标准，如果银行遵循这些标准，将为贷款人提供保护，免受消费者诉讼。它还将43%的限制作为一个分界点。

通过对齐QM和QRM，银行的路线图变得更加清晰。它们仍然可以发放不符合标准的贷款，但这些抵押贷款可能会更昂贵，因为银行必须在其账簿上保留一些风险（通过QRM），并且将面临更大的诉讼潜在风险（通过QM）。这也意味着，花费少于43%收入用于债务的借款人将更容易获得贷款。