公关公司-宏盟：小型银行罗斯柴尔德、莫伊利斯获胜 - 彭博社

摄影：Balint Porneczi/Bloomberg在交易圈中，将创造全球最大广告公司的合并因缺乏单一大型投资银行的参与而引人注目。为了整理他们提议的联合细节，Omnicom集团与一家总部位于纽约的精品银行Moelis合作，而Publicis集团则聘请了历史悠久的巴黎合并顾问Rothschild的服务。根据研究机构Freeman & Co.的说法，两者将分摊多达7000万美元的费用——对于他们规模的公司来说是一笔不小的支票。他们还将在备受关注的投资银行业联赛表中获得提升。

Publicis-Omnicom合并的结构——一种没有大型融资成分的股票交易——使其对精品银行友好，咨询公司Mercer Capital的董事总经理Jeff Davis表示。“我们没有增加更多顾问的原因是因为我们不需要他们，”Omnicom首席执行官John Wren在7月28日的巴黎新闻发布会上说。“Maurice和我解决了许多问题，”他补充道，指的是Publicis首席执行官Maurice Lévy。作为平等合并的结构，这一组合不需要发行债务或新股，这意味着不需要大型银行的财务实力或与机构投资者的关系。Lévy还赞扬了Moelis和Rothschild，称他们在7月26日彭博新闻报道讨论之前保持了交易消息的保密。

小型银行的支持者表示，他们专注于合并建议，使他们能够为企业高管提供公正的咨询，而像 高盛集团 和 德意志银行 等巨头则认为，他们的融资产品组合和在金融市场中的广泛角色提供了关键优势。

这笔交易将创造一家市值超过300亿美元的公司，是Moelis今年参与的第三笔大交易。这家公司由 瑞士银行老将肯·莫伊利斯创立于2007年，曾为H.J. Heinz提供咨询，协助其以288亿美元收购包括沃伦·巴菲特的 伯克希尔·哈撒韦在内的一组公司。该银行还与 生命科技公司合作，处理其与 赛默飞世尔科技的136亿美元收购案。根据彭博社汇编的数据，Moelis在全球收购顾问中排名第10，参与了43笔总值755亿美元的交易。它和 拉扎德是前10名中唯一不是大型全球投资银行的成员。

罗斯柴尔德，这个可以追溯到19世纪的银行王朝，在收购公司中排名第13，提供了102笔总值620亿美元的交易咨询，数据显示。今年，该公司为Joh. A Benckiser提供咨询，协助其以100亿美元收购咖啡制造商D.E Master Blenders。

他解释说，广告公司和其他服务企业通常不需要像制造商或其他处理实物商品的公司那样多的债务。虽然这笔交易对Moelis和罗斯柴尔德都是一个好消息，但并不预示着银行界等级制度的重大变化。戴维斯说：“拥有大额资产负债表作为交易一部分的投资银行，几乎不可能消失在历史的长河中。”