认识马萨诸塞州众筹警察 - 彭博社
Patrick Clark
马萨诸塞州国务卿威廉·加尔文在波士顿的马萨诸塞州档案馆,2013年5月22日照片由杰西卡·里纳尔迪为《波士顿环球报》拍摄,经过Getty Images本月早些时候,美国证券交易委员会投票决定取消对对冲基金、风险投资公司和其他私营公司的推广限制,这一限制已持续了80年。该规则源于《就业法案》,将于 九月生效,留给 投资者 和 初创公司 充足的时间来开始为利用这一裁决做好准备。
同样在为变化做准备的还有马萨诸塞州国务卿威廉·加尔文,他本周宣布他的办公室正在成立一个新部门,以监管一般招揽和众筹项目。
新部门名为互联网众筹和招揽监察部门,简称I-Crowd,将跟踪证券发行人如何利用一般招揽来营销其产品,并监控在马萨诸塞州筹集资金的股权众筹平台。(目前,股权众筹仅限于与 注册经纪交易商 合作的网站,但预计SEC最终会通过更多《就业法案》规则,以允许更广泛的股权众筹。)
布莱恩·麦克尼夫,盖尔文的发言人表示,新部门将包括证券律师和IT人员,但现在还无法确定将有多少人力投入到该单位。
“我并不认为一个州能够监控和管理互联网,”盖尔文在一份新闻稿中说。“但我会采取我能采取的每一个主动步骤来保护投资者。”他并不是唯一一个准备防止JOBS法案滥用的州证券监管者。早在四月,约翰·托齐就报道了由备受期待的筹款改革带来的挑战:
“在规则尚未实施之前,监管众筹对州监管者来说是一项挑战。根据北美证券管理者协会的分析,去年底注册的包含‘众筹’名称的网络域名超过8000个。大多数是在JOBS法案签署后注册的。许多网站是空的或占位符,但大约2000个有内容。
“阿肯色州证券专员希思·阿布舒尔调查了一个似乎在推广众筹投资的网站,尽管这些投资尚未被允许。该公司的律师告诉他,他们正在将公司与合格投资者匹配,这在现行法律下是合法的。然而,这在网站上并不清楚。‘乍一看这个网站,似乎他们违反了JOBS法案中的所有法律,’阿布舒尔说。
“即使不考虑欺诈风险或公司不遵守规则,Abshure表示,投资者需要理解众筹意味着对小型公司的投机性、流动性差的投资,这些公司有很高的失败率。‘我的工作是确保[证券]发行人向投资者提供足够的信息,即做出明智投资决策所需的实质性信息,并且他们不撒谎,’他说。‘如果他们满足了这些条件,投资者就要自己承担风险。’”