贷款机构瞄准信用缺陷的购房者 - 彭博社

作为消费者金融保护局的首席副主任，Raj Date帮助制定了新的抵押贷款规则，包括设计合格抵押贷款——一种对借款人有严格信用和收入要求且没有气球支付等特征的贷款。作为回报，发行合格抵押贷款的贷方将对消费者诉讼有一定的保护。

那些财务状况良好但不符合CFPB指南的借款人怎么办？现在，Date正在尝试建立一个为他们服务的业务。他去年离开CFPB创办了Fenway Summer，这是一家位于华盛顿的公司，计划向他认为是安全风险的借款人提供贷款，包括仅付利息的抵押贷款，即使他们的债务超过了该机构提出的阈值。“现实是，今天好人获得贷款太难了，”Date说。

合格抵押贷款的创建是由2010年多德-弗兰克金融监管改革法案所强制的，这意味着“某些类型的贷款有安全港，而其他类型则没有，”Date说，他在2011年2月加入CFPB之前曾在Capital One Financial和德意志银行工作。“如果没有安全港，那么你必须对自己在信用风险的校准和定价能力特别有信心。坦率地说，这将是我们试图建立的公司的差异化因素。”

丹佛的Paisano Sausage老板Kathy Laurienti正在购买一套价值230,000美元的科罗拉多州韦斯敏斯特的联排别墅，并可能需要像Fenway这样的贷方的帮助。尽管她的信用评分很高，没有个人债务，银行账户中有145,000美元，摩根大通只愿意融资最多100,000美元的费用。这是因为她去年从公司赚了43,000美元，而公司亏损了12,000美元，使她因债务与收入的限制而无法获得更高的贷款。“这是我的银行。他们在我走进门时就认识我。感觉这似乎不再算数。”摩根大通的一位发言人拒绝对此贷款发表评论。

日期，估计非合格抵押贷款可能占到1.5万亿美元的10万亿美元住房贷款市场，已加入少数几家提供行业内称为“非优质”贷款的贷方名单。位于加利福尼亚州尔湾的Citadel Servicing在4月从一家私募股权合作伙伴那里筹集了2亿美元，以向有不良记录的借款人提供抵押贷款，例如最近的止赎。根据其网站，Citadel Servicing在11个州向信用评分低至500的借款人提供高达75万美元的贷款。对于那些能够支付40%首付款的最低信用评分借款人，30年期贷款的利率通常在七年后可调整，最高可达1.25%。

在5月，Athas Capital Group开始为信用评分至少为550且能够支付40%首付款的借款人提供11%的可调利率贷款。Athas首席执行官布莱恩·奥肖内西表示，他的次级抵押贷款与住房繁荣时期不需要首付款或借款人收入证明的声明收入贷款不同。“这是理智和安全的次级贷款，”他说。“这些借款人有自己的投入。”

分析师预计，银行将放宽标准，以抵消由于利率上升导致的再融资活动下降。“至少有一些贷方开始深入挖掘借款的角落和缝隙，”抵押贷款信息网站HSH.com的副总裁基思·甘宾格说。“一些借款人可能会在市场上找到之前没有找到的回应。”