周逵：移动互联网是超大鱼吃大鱼

移动互联网和互联网其实没有本质区别，二者之间的界限很模糊。

2010年我在创新中国苏州总决赛当评委，结束后米兰网的创始人冯伟到评委席找我聊了一下，我让他们赶紧把资料发过来。当时电子商务还没完全热起来，我们对海外销售的模式感兴趣。以前的公司都是在做外贸B2B，像made in china;而米兰网做的是外贸B2C，有点超前，当时做得也有点起色。大家谈得还可以，我们就投了米兰网。

我们投完之后，他们发展很快，但是冲得有点过快了，市场有一些起伏。我们也跟冯伟谈过，应该重新掌握一下节奏，不要冲得那么快。外贸B2C行业里，真正做事的人并不多。现在他们调整回来了，做得还挺好。米兰网主要外销COSPLAY服装、婚纱等，而外贸B2C最大的挑战是在物流。

市场会越来越有效率

移动互联网是红杉非常看重的行业。从娱乐到游戏这种本地化应用是我们投得比较多的，大概有20多家。我们关注的都是相对来说不是很热的公司。因为移动互联网还是很难投的，不是那么好做，还没有走到检验的那一步。很多人都没赚什么钱，一些游戏公司是赚钱的，像我们投的博雅、胡莱三国、cocoachina、掌趣等。智能手机的出货量比较快，所以现在国内手机游戏的量增长也很快。

除游戏外，移动电子商务肯定是一个赚钱的方向。而且机会一直都有，生态体系还没有完全建立起来，所以肯定会有机会。不管是在WAP还是智能机，哪个门开着你就走哪个门，从哪个门里来的用户多就站在哪个门里。

其实APP想赚钱，无非是商务、广告、娱乐。或者说得更简单一点，就是企业付费还是用户付费。所以有些人是直接卖东西，有些是做中间人。在这个链条上面，各抢各的位置：如果分到最大的一块，就会把媒人(中间人)那块吃掉;游戏开发公司做不了媒人，就死命做出一个好产品去卖。不过跟以前在PC机上不一样的是，很多移动互联网公司在全球都有收入，这是很独特的一个现象。比如网秦跑到国外赚回不少钱来，这股力量其实在增强。

我觉得市场会越来越有效率，一个好产品，每个市场都会来要你的东西;而且规则也慢慢地越来越清晰，比如到底该怎么分成，不会像以前你踩我一脚、我踩你一脚。我觉得最大的问题还是在支付这条通道。如果支付通畅了，很多东西都会变。等移动支付的链条强壮起来以后，商务的空间可能会更大。所以，我们也投了一些做基础服务的公司，比如广告、安全、支付方面的。

其实，移动互联网和互联网没有本质的区分，他们之间的界限很模糊。像美丽说，并不是从手机上开始的，但是它现在在手机的量很大;大众点评现在有将近4000万的手机用户，已经超过PC的量了。而且像点评、美团这样的公司，他们的收入是从手机上获得的吗?未必。因为有了互联网入口、终端是手机这种形态，标配的功能很齐全，比如能随时获取图片、语音通话等，这样一种形态激发出了很多应用。所以，我觉得没必要区分无线互联网和互联网。

大家会慢慢觉得手机只是一个主平台，是距离用户最近的一块屏幕。但是以后屏幕会越来越多，就会变成客户端和云端这两个概念。至于客户端是什么，反正就是屏幕，其他没有屏幕的东西也可能是客户端，像物联网。在云端会有越来越多的事情可以做，比如现在的许多APP在云端就很单薄。而百度在云端的力量就很强，虽然目前它在终端好像不是那么活跃，但是一个服务肯定是终端和云端配合在一起的，体现在云端的能力更为重要。从这个角度来看，其实百度还是无线领域最强的玩家。

所以，大蛋糕还是在互联网巨头的餐桌上，创业者只不过是在路上。很难说创业者找到了一顿大餐而这些老大没看到。这就是风险。哪个创业者会忘掉百度、腾讯、阿里?没人敢忘掉。移动互联网比互联网的竞争更加残酷。大鱼吃小鱼已经意义不大了，是超大鱼吃大鱼，它都懒得吃小鱼，还不够塞牙缝的。所以大鱼也还是处在求生存的状态。很多创业者都涌进来，不容易绕开那帮最牛的公司。因为这些大佬也相对比较年轻，学习能力也很强。至于超大鱼会不会来吃大鱼，就要看他们的策略了。

快+方向感

我以前说成功的移动互联网公司就是靠“快”加“方向感”，现在还是这样。方向搞错了就是南辕北辙。导航犬最近发布的产品跟上一个版本差别巨大，以前那个狗是默默不叫的，现在这个狗会汪汪叫了，而且还有用户家的狗也在上面选美，每年上1个或者说上2个台阶，所以产品在不断地积极演变。

但是无线领域可能出现的独自的巨大商业帝国，目前还不太明显。中国互联网走过那么多年才出来少数几个相对成型的产品和服务，移动领域的成功率肯定也是不高的。但是美团、点评这种O2O模式，会是一个比较好的方向，本地生活信息服务有一些独特性。

另外，对技术壁垒的要求会逐步增强。在SP时代，不需要太多产品，只要有渠道和营销就可以了。现在逐渐对产品有要求了，再往下发展可能你就要建立一些技术门槛了。比如我们投了一家公司，虽然已经有了相当的技术积累，但是在全球技术体系的位置还是不够强，或者对行业标准的影响还不够。这需要逐步积累。网秦、海豚、捷讯包括斯凯，其实在技术和产品上都有一些独到的地方，至少他们解决了一些问题，并且在全球范围都有明显创新。

移动互联网已经跑出一批公司了，新的idea永远是少数。虽然说互联网发生的事情在手机上都会发生，比如延伸出移动医疗方面的应用，但是VC已经投了不少公司。这里面只有少数的公司会成长起来，比如去年冲出来的很多公司。今年同类公司已经没有机会了，像一批打折券的公司，我确实不知道谁会跑出来。就是说，在移动互联网，有些地方好像路很宽，但是这条路未必长。这对投资人和创业者都是一种考验。

可能有很多创业者没有走到最后，但是也挺成功的。因为你抓住了一个创新，做得有声有色，积累了用户的认同，有口碑、有用户基础，你这一票可能就变得挺有价值。虽然你不是最终决赛的候选人，但是因为你创业的价值体现出来了，最后谁都会来拉你这一票的。

今年只有唯品会在海外上市了，可能大家的心情会沉重一点。所以投资者这个群体可能会受一点压制，尤其是后期投资会受一些影响，有可能投了好公司但是投贵了，上市可能也没那么值钱。但是早期投资受到的影响相对少一点。尤其是创业者还是很踊跃，总量池子够大，市场整体的变化速度也挺快，所以对我们来讲，还是永远看的机会多一点。好比处在水底很深地方的一条鱼，上面起什么浪其实都未必清楚，关键是它自己能不能把肉长出来。

再退一步讲，穷则思变。经济遇到问题，对技术创新的诉求其实就更强烈了。技术创新跟市场存量关系不大，但是对消费者买家更有利。消费者面对新东西都更愿意尝试，所以创新带来的价值反而更大，或者这时候能让你的发展速度更快。所以创新者、创业者要更有信心。