保荐书出乌龙 四名保荐人遭遇“黄牌”警告

日前，证监会网站发布两则公告，对于道明光学和金河生物两个IPO项目的四名保荐代表人采取了信用监管措施。海通证券的赵慧怡和顾峥因招股书摆乌龙事件被出具警示函，银河证券的黄健和韩杨因对专利失效核查不充分等事项被监管谈话。这也是今年以来监管层首次披露对保荐代表人的“黄牌”警告。保荐人制度实行9年以来，有7家保荐机构和51名保荐代表人被采取监管措施。

四名保荐人被罚

根据证监会的情况通报，海通证券的赵慧怡和顾峥在保荐道明光学IPO项目中，因擅自修改封卷后的招股说明书并提交了内容有误的上市保荐书，未诚实守信、勤勉尽责地履行其保荐义务，故于今年5月23日被出具警示函。

去年11月22日，道明光学在巨潮资讯网发布上市相关资料，其中由保荐人海通证券出具的上市保荐书中注明：“海通证券愿意推荐上海姚记扑克股份有限公司的股票在深圳证券交易所上市交易，并承担相关保荐责任”;不仅如此，同一份文件中，上市公司发行前后对应的市盈率也出现了颠倒。

此后，深交所向各保荐机构下发文件，要求投行对发行上市工作质量保持重视，并称该事件“不仅干扰了深市新股发行上市工作的正常运行，而且对于保荐机构、保荐代表人的职业形象产生了不利影响”。针对上述问题，深交所采取了向相关保荐机构和保荐代表人发出监管函、上报证监会等措施。

证监会信息显示，银河证券两名保代黄健和韩杨在保荐金河生物IPO的过程中，尽职调查工作不完善、不彻底，对该公司使用的一项专利已失效的事实核查不充分，故决定对上述二人采取监管谈话的措施。金河生物上市招股书显示，公司仅拥有一项名称为“离心喷雾干燥装置”的专利。

对保荐人监管力度逐渐加大

据了解，证监会对保荐代表人的处罚一般有谈话提醒、监管谈话、出具警示函、3个月不受理保代负责的推荐、6个月不受理保代负责的推荐、撤销保荐代表人资格。撤销保荐代表人资格最严重，去年平安证券两名保荐代表人曾因胜景山河造假而接受此处罚谈话提醒在处罚措施中最轻，此前曾有多名保代受过此处罚。监管谈话和只出具警示函，也不算太重，不会影响其未来的保荐业务。

值得注意的是，去年郭树清当选证监会主席以来，对保荐代表人的监管力度加大。发行人证券发行上市当年营业利润比上年下降百分之五十以上需被处罚的条款也开始使用。去年11月29日，证监会宣布，科冕木业上市当年营业利润比上年下滑了57.66%，负责科冕木业首发项目的保荐代表人尽职推荐工作不完善，证监会对民生证券保荐代表人马初进、张星岩采取3个月内不受理其出具的文件的监管措施。

截至4月16日，共有195只次新股公布了2011年年报，从净利润来看，有43只次新股业绩同比出现负增长，涉及到24家保荐券商。其中，保荐大户平安证券保荐7家;国信证券保荐5家;安信证券和广发证券分别保荐3家;光大证券、瑞银证券、中国中投证券、国金证券、国泰君安分别保荐2家。方正证券下滑80%;华锐风电业绩同比下滑73%.方正证券主承销商是平安证券，保荐代表人是陈新军和刘哲，华锐风电的主承销商是安信证券和中德证券，保荐华锐风电上市的保代为王铁铭和郑茂林。采写：南都记者王涛