渤海证券上海客户亏光1亿 欲诉营业部高管违规
《投资者报》记者 薛玉敏
回想过去两年的配资交易生涯，王君（化名）噩梦连连。
一次次增仓，一次次巨亏，不但七千万元的本金血本无归，加上付的利息和佣金费，近1个亿的资金就这么没了。
王君的投资噩梦源于一次偶然的相遇。两年前，在朋友的介绍下，他认识了渤海证券上海定西路营业部的总经理和副总经理，在他们的介绍下，王君和几位融资方签订了杠杆融资协议。
在上海经营实业10多年的王君身家不菲，但在资本市场上不过小打小闹，每次只拿两三百万元炒炒股，对“杠杆融资”经验不多。
据王君说，渤海证券营业部的两位高管以高回报率诱惑他参与配资业务，终致巨亏，在他向渤海证券投诉无门后，决定去走法律程序。
《投资者报》记者致电渤海证券总公司询问此事，相关负责人几乎一一否认了王君的多项控诉，因为他无法证明营业部当初提供的保本保收益的承诺。加之配资交易行为本身的模糊性，尚处在监管的灰色地带，王君的维权之路可能并不好走。
“这次投入那么大，也怪我有贪念，在高杠杆的诱惑下，就头脑发热。”在接受《投资者报》记者独家采访时，他说希望更多的人能够以他为鉴。
保本承诺和13%收益率的诱惑
2010年9月初，王君经朋友李双成的介绍，认识了在渤海证券上海定西路营业部任副总经理的钱东升，钱分管市场营销，经常出现在电视上做股评师。李双成当时也是这家营业部的工作人员。
“钱东升听说我资金实力雄厚，就想认识一下我，跟我谈谈融资的事情。”王君说，他觉得正好可以顺便了解一下这个行业，就接受了会面。
过了两天，上海定西路营业部的总经理史兴辉和钱东升就通过中间人，请王君吃饭商谈融资一事。
王君回忆说：“史总信誓旦旦说可以提供内幕消息，还能帮着介绍可靠的融资方给我认识。”
在那次饭局中，宾主相谈甚欢，双方达成了初步合作的意向。
2010年9月9日，王君在钱东升和李双成的陪伴下来到史兴辉的办公室。办公室里已经坐着几位不认识的人，他们是史兴辉找来的融资方。
“史总说为了公司的业绩，希望我一定帮帮忙。他承诺保本外加超过13%的年利率。”王君说，“近两年，实体经营不景气，年利率超过13%的收益，确实是一笔非常诱人的买卖，所以我动了心思。”
“现在想想，最后悔的就是，当初没有将保本和13%年利率的承诺，白纸黑字地写下，弄得我现在根本就没有证据说明。”王君十分懊恼地说，“他们明显是误导我。”
投资失利疯狂补仓
配资交易是由配资公司提供账户，并存入配资，然后将用户名和密码交由客户，客户将自有资金和风险保证金打入出资方指定的银行账户，并转入对应证券账户中。当亏损比例达到约定比例时，配资方有权强行平仓，亏损的上限是操盘方的自有资金。
2010年9月初的一天，在渤海证券上海定西路营业部的总经理室，王君和融资方达成了融资协议后，双方很快就签署了投资协议。
随后，王君向第一个账户转了1000万元，对方给配了1500万元。之后大约每隔一个月，王君就开一个新账户。
王君先后共和融资方签订了4个账户合约，共投入了3400万，融资方大约给配了6000多万，算下来杠杆比例大约在1.7倍左右。
根据王君提供的资金股份查询流水单，4个账户名分别是周芷唐、荣杰、击辛育、木忆尔。
刚开始操作时，王君顺风顺水。A股自2010年7月开始估值修复，到9月份时一扫上半年的颓势，在当年最后4个月中A股上涨了11%，期间振幅达到35%，此期间王君的投资收益大增。
但很快，本想再继续赚大钱的王君遇上了大熊市。进入2011年，A股市场一泻千里，沪指跌幅达到35.8%，多数股票价格都拦腰砍一半，公募基金无一盈利，损失高达4000亿元。
在熊市里，王君自然也无法独善其身，他亏损的额度从200万一路上升到300万、400万、500万，到了2011年8、9月，其中一个账号触及了止损线。
为了不至于被平仓，王君决定补仓。此后，A股市场的跌势越来越猛，王君只得不断频繁补仓，至于补了几次，王君自己也难以记准了。
“似乎有二三十次，今年3月24日最后一个账户再次到清仓线，但我实在是没有钱了，只好被全部清仓。”王君说，回头算算投入股市的资金达到了7000多万，如果再算上给融资方的利息和给券商贡献的佣金，亏损的钱几乎达到一亿元。
“现在最惨的是，由于被强制平仓，我手中没有一只股票。”王君说，“很多客户虽说也亏了很多，但起码还有股票在手，很多被套牢的客户还可以想着解不了套可以把股票留给孙子，但我现在什么也没有了。”
由于是配资账户，王君的钱都是放在别人的账户里，由于账户已经被清仓，密码也换了，王君现在连账户都登录不进去。
这样他就连流水账单也无法查询打印，他目前能向《投资者报》记者提供的只有4个账户刚开始操作时留下的一份资金股份记录。
当记者问及为什么在第一次亏损时，不及时止损出局，王君说：“当账户开始亏损后，我就想翻本，不甘心输了。再加上他们每次说，不要清仓，清仓了什么就没有了，钱越多翻本的机会就越多。市场很快会好转，还能继续给我内幕消息，我就在这样的外部鼓动和自身赌徒心理的驱使下不断补仓，越炒越亏。”
王君表示，其间史兴辉确实向他透露过几次“内幕消息”，让他关注，但也不是每次都赚钱。刚开始的时候，对方一直力推创业板，王君就在投资组合里将创业板股票的配置比例提升到绝对比例，但如今日众所周知的，去年正是创业板下跌最惨烈的一年。
控诉营业部高管违规
事情的结果是残酷的。王君投入的上亿元资金血本无归，一分钱都没有剩下。
“这几年连续巨亏，我连跳楼的心都有了，但因为家庭孩子，又不能死。”他说，“是营业部的人骗了我，如果不是他们那么鼓吹，我也不会拿出那么多钱来做带杠杆的投资呀。”
“我选择参与他们的配资，是因为相信史总，一个营业部总经理信誓旦旦地向我保证收益，但结果呢，翻脸不认账。我打电话给史总，问怎么办，负不负责？没想到的是，他不但不负责，态度还十分恶劣。我又打电话给渤海证券总公司，总公司也没给我确切的说法。”
不过，他也承认，投资都是由自己来操作，亏损有自己的原因，但令他难以接受的是，公司不认之前的承诺。
“刚开始，他们保证了我好多东西，说是能保本，能获得高收益，我相信不会亏。即使亏，他们也会及时帮我止损，所以我才投入了大量资金。但现在什么都亏没了，我还连带着付给融资方1000多万元的利息，营业部也不知道赚了我多少佣金费？怎么能说不认账就不认账呢？”王君说。
原来对自己甚为热情的营业部，现在已是另一番态度。
王君称，他打算走法律渠道维护自己的利益。
渤海称可以对簿公堂
《投资者报》记者就此向渤海证券总公司求证，渤海证券相关负责人在接受记者采访时表示：“王君的确向公司投诉过。但经过查证，没有什么证据能证明他所说的事实。我们查过上海定西路营业部的资金往来，没有发现异常。从我们目前掌握的资料来看，营业部没有违规行为。”
这位负责人告诉记者，他们对渤海证券所有的营业部都检查过，没查到王君在渤海证券开过户，他怎么能说是渤海证券骗他的。如果营业部是为了获得高佣金，户头应该开在渤海证券里。
对此说法，王君感到愤怒，认为这纯属就是混淆是非。
“他们介绍我参与的事是配资，就是我用别人的账户操作，当然查不到我的投资记录了。”
而渤海证券负责人则回应质疑说：“我们即使查到这些所谓配资户头，由于目前都是网上交易，到底谁是交易的主体，很难说得清。到底是不是配资账户，就更不清楚了。”
王君则追问道：“营业部高管找来融资方，为客户提供融资，赚取佣金，打着营业部的旗号，让客户相信，这种行为是合法的吗？”
渤海证券负责人的回答是：“我们询问过史兴辉，史总说虽然认识他们，但他也就是帮着牵了个线，后续签约是他们的问题，和史没有关系。“
王君说：“怎么会没关系。如果不是你牵线，不是你极力促成，我怎么会跟他们签订合约？我和他们又不认识。”
“我那么一大笔钱放在那，肯定不放心。我经常去史总的办公室，和他聊聊股市，他会不知情？”王君反问说。
为了证明自己，平仓后，王君曾找到李双成和钱东升写了份证明材料。
在王君提供给《投资者报》的李双成证明材料中，李双成说：“那几个融资方，作为营业部员工的他也不认识，是史总找来的。史总给王老板安排6000万，王老板出4000万，年利息13%。史总说，为了做业绩，希望王老板帮帮忙。”
“我质疑营业部，还有一个原因。你知道，每次补仓行为都是营业部的总经理助理李蕾打电话让我补仓。她在营业部内部是负责内部运营和客户风险监管。”王君说，“这样的话，你能说配资和营业部没有关系？”
王君提供的钱东升证明材料也称：“为确保投资的安全和顺利，营业部总经理助理李蕾担任了双方的实际监管人，至合同结束。”
不过渤海证券负责人告诉记者：“我们询问过李蕾，李蕾说她根本就没有打电话让他补仓。”
记者追问渤海证券负责人，是否曾和钱东升联系过，并确认此说法？这位负责人回答说：“公司现在已经联系不上钱东升了。”
这位负责人还称：“据我们调查，王君有过配资的经历，他知道配资的风险，但至于是不是史总个人行为，这个还不好判断。”
对王君付诸法律途径解决的想法，渤海证券负责人表示，他们也同样想走司法程序来解决此事。
“不管怎么样，不能听信一面之词，不能偏听偏信。现在我们三方既然不能坐下来进行对质，我们就希望走法律程序。”
配资游走法律边缘
事实上，记者4月份在关注民间配资市场时，就了解到很多营业部为了增加佣金量，确实有不少给客户提供融资服务的行为。
由于融资融券的杠杆很低，不少客户倾向选择高杠杆操作。券商营业部也乐意在客户和配资方之间牵线搭桥。
对于营业部来说，股票配资可以带来巨量的交易量，贡献佣金，有时候还和配资公司达成协议，由配资公司贡献一定的利息和管理费。
去年7月份，中国证监会发布了《关于防范期货配资业务风险的通知》。
监管层表示，在期货配资业务中，客户资金被配资公司控制，其安全性难以得到保障；且配资放大了杠杆比例，加大了客户财务风险，禁止期货公司提供配资业务。
但在股票市场，监管层还没有对配资行为作出明确规定，目前可以说是处于灰色状态。
“这种由营业部直接介绍配资的事一直处在灰色地带，很多营业部为了合规，就逐渐退出了这项业务，目前很多营业部更多的是走信托计划，发行信托产品进行配资。”华创证券一家上海营业部总经理告诉《投资者报》记者。
而前述渤海证券负责人表示，渤海证券的态度是不主张、不倡导、不鼓励，但是也不禁止。“这类事情很难禁止，做与不做没有一个明确的界限，法律上也没有规定。监管部门也没有明确的禁止要求。”■