投基前认清基金本质

□兰波

“没想到努力持基，结果会是这个样子。”在震荡市中亏损的琴嫂道出了投基的艰辛。

“当初咋想的？”福婶热心打探。

“就是想赚更多的钱呗！”琴嫂不假思索地说。

“没想过制定计划？”福婶表示疑惑。

“有高收益目标啊？”琴嫂洋溢着自信。

“这有何意义。不同基金具有不同风险收益特征，投基计划的差异会很大。货币市场基金主要投资一年期货币市场工具，有较强流动性，收回投资时，资金流动性是投资的主要目的。债券型基金主要投资债券，收益稳定，与货币政策调整关联性强。股票型基金收益高风险也大，投资要考虑经济周期。QDII基金投资海外市场，受汇率影响大，投资应考虑国际市场环境。ETF、LOF及分级基金，应关注二级市场价格与净值之间价差。”福婶说，“基金投资需顶部设目标，底部热情参与，左边解决麻烦，右边主宰生活，中间要积极处理面临的问题。克服利益诱惑、不选择绩差基金、不追逐低成本补仓，就不会落入投基陷阱。不同类型资金投入到不同类型基金上，因基金管理人管理能力差异，投资业绩不同，只有构建基金组合，以此维护股票型基金资金安全性。货基可能昼夜工夫就赚钱，保本型基金有避险期规定，只能赚年份。股票型基金，需调研市场及精选个股，需赚周期。基金管理人付出辛苦程度不同，投资收获不同。只有懂得基金管理人运用资金辛苦程度基础上，付出自己的辛苦，不当甩手掌柜，才能争取投资主动权。”福婶劝慰道。

“怎么管理？”琴嫂好奇心涌来。

“贯彻‘不把鸡蛋放在同一个篮子里’理财思想，将家庭资产在银行存款、保险与资本市场之间分配。严格遵守‘100-年龄’投资法则，控制股票型基金投资比例。选择适合自己的基金组合类型。寻找震荡市机会，补仓绩优基金，增加基金持有份额，运用定投，熨平证券市场波动风险，降低投资成本。”福婶进一步介绍。

“要做的事情真不少啊。”琴嫂耐不住了。

“投资基金之初，就认识不同类型基金投资利润的形成机制和过程，持有过程中采取有效步骤，把基金投资利润从赎回环节前移，才能打好投基基本功。投基利润从购基之初已生成，风控从选基之初应构筑，理财模式开户之日应完善，选择成本应在下单之前计算，基金投资利滚利更应在填表之时做选择，才是为未来的基金产品赎回做好铺垫。”福婶提醒道。

“看来亏损不是赎回时产生的？”琴嫂有所顿悟。

“基金亏损问题，不完全在赎回环节。投资者只有测算投资心态，做好投资计划，换算投资风险，才能取得投资胜算。”福婶说，“投资者应学会根据市场环境、基金管理人管理和运作基金状况，更新投资理念、投资成本、投资资源、投资目标。”福婶说。

“不使用资金时，想不到管理投基利润啊？”琴嫂感叹道。

“当然。从购基时就已经开始了基金利润累积之旅。投基过程、方法、机制、理念都是累积利润的环节和要素，每种类型基金投资收益，选择基金之初已大体确定，赎回时履行一下结算手续，这样的投基才从容而悠闲。选对基，做对事，只有做到闲置资金有意向，积极投资有意识，理财方案有意味，理财模式有意义，持有过程有意境，投资活动有意思，投基才会产生意外收益。”福婶满怀自信地说。