环保市场需求将加速开启

本刊记者  刘晓旭

5月22日，环保板块盘中集体拉升，以碧水源、国电清新、钱江水利、锦龙股份、南海发展等为代表的多只环保股出现上涨。

配套政策相继出台

作为“十二五”七大战略性新兴产业之首，节能环保正面临着前所未有的发展机遇。国务院副总理李克强在布鲁塞尔表示“十二五”期间中国环保累计投入要超过5万亿人民币，刚出台的《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》，到即将出台的《分离膜"十二五"发展规划》等一系列配套政策将接踵而至，这无疑为相关的个股带来机会。

对此，券商研究员认为，针对环保行业的利好政策不断出台，无疑对整体行业还有核心竞争力的公司形成利好。涉及电子废弃物处理业务的有格林美、东江环保及桑德环境,涉及环境监测领域的先河环保、聚光科技和雪迪龙和致力于工业园区循环改造的光大国际、桑德环境等均可重点关注。

广州水价上调引发环保股启动契机

5月18日, 广州市公布自来水调价方案，居民用水价格上调50％，工商、行政、经营服务用水合并为非居民用水，单价3.46元，特种用水单价20元，上调490％。这一“标杆”作用将带动新一轮的全国性水价变动。

随着新一轮水价调整，相关水务企业的业绩将进入上升通道。从调价中直接受益、以及自来水业务占比较高且业绩基数较低等角度考虑，洪城水业、江南水务属于业绩敏感性较高的标的；首创股份、武汉控股、兴蓉投资、南海发展、钱江水利、国中水务等业绩敏感程度居中；重庆水务、创业环保等公司业绩敏感性相对较低。

考虑到环保股的表现与政策出台、资金的落实密切相关，但事实上从目前资金实施来看，却明显低于市场预期，因此，长江证券分析师刘元瑞认为：“环保板块只属于主题性机会，短期看，行业估值较高，业绩很难释放,不过有不断利多政策的推动，阶段性交易性机会还会不断显现。”