风险投资：企业填补空白 - 彭博社

Citi Ventures，花旗集团的企业风险投资部门，自去年三月将总部迁至加利福尼亚州帕洛阿尔托以来，已与300多家初创公司会面。负责该部门的Debby Hopkins表示，该单位与传统的风险投资公司不同，后者使用外部投资者筹集的资金对公司进行投资。相反，Citi Ventures完全由其母公司支持。它的投资不仅仅是为了财务回报，而是为了跟上最新的创新，以增强花旗现有的业务。“[我们正在]寻找一些可能与我们今天所做的相邻的东西，或者可能稍微有些超出我们的范围，”Hopkins说。

她所考虑的公司包括Shopkick，这是一家成立两年的帕洛阿尔托初创公司，开发了一款拥有190万用户的基于位置的购物应用程序。今年七月，花旗在由风险投资公司Kleiner Perkins Caufield & Byers主导的1500万美元融资轮中对Shopkick进行了未披露金额的投资。起初，Hopkins的同事们并不理解Shopkick对银行的实用性。“很多人都非常惊讶，”她说。该应用程序在用户进入帕洛阿尔托地区的试点花旗分行时，会向用户的智能手机发送提示。示例消息：“与个人银行家完成财务审查以获得1500个积分[奖励点数]。”

首次公开募股的干旱对传统风险投资造成了影响。根据国家风险投资协会的数据，美国的公司在2010年筹集了125亿美元，这是自2003年以来的最低金额。现金充裕的公司正在填补这一空白。NVCA的数据表明，在最后一个季度，企业占美国所有风险投资投资金额的约10%，高于2010年的8.5%。根据伦敦的贸易出版物Global Corporate Venturing的创始人James Mawson的说法，过去12个月内全球建立了约50家企业风险投资公司。SVB Financial的风险投资集团在帕洛阿尔托的董事总经理Gerald Brady表示，这一复苏是由“资产负债表上有大量现金”的首席执行官推动的，他们推动增长和创新，通常是在与其核心业务相关的领域。

当宝马在二月份成立宝马IVentures时，这家汽车制造商希望吸引那些现在无法负担其车辆但未来可能会的城市居民。它参与了对MyCityWay的500万美元融资，这是一款为步行或公共交通出行的个人绘制城市地图的应用程序。应用程序底部显示着“由BMWi提供支持”的字样。百思买的企业部门投资于消费技术公司，例如Zeo，这是一家制造睡眠追踪设备的公司。它还在一些商店测试电动车充电站和家庭能源管理系统的需求。“随着越来越多的公司在外部寻求新想法、创新技术和产品，我们都必须保持步伐一致，”通用磨坊的风险投资部门负责人梅雷迪思·施瓦茨说。它投资于像MarketTools这样的公司，MarketTools是一家客户反馈软件制造商，以及移动、视频、社交媒体和游戏初创公司。

企业风险投资部门在2000年互联网泡沫期间做出了大量错误的投资，向市场注入了超过150亿美元。“他们是后期的、愚蠢的钱，”马森说。“他们被洗劫了。”

现在公司们变得更加谨慎。例如，花旗风险投资在2009年承诺约30万美元赞助Shopkick的测试应用程序，然后才获得少数股权。这帮助让Shopkick的首席执行官Cyriac Roeding放心，他的公司将从银行作为支持者中受益。Roeding说：“我们看到花旗与我们合作，这就是我们决定出手的原因。”