劳埃德银行将支付36亿美元以筹集20亿美元 - 彭博社

劳埃德银行集团有限公司（LLOY），这家由政府救助的英国抵押贷款机构，同意在15年内支付至少36亿美元以筹集20亿美元的资本。

根据彭博社汇编的数据，该银行于12月15日出售了混合一级证券，利率为12%，即每年2.4亿美元的利息，直到2024年。这一利率高于自行车架制造商TriMas Corp.为出售高级票据所支付的利率，穆迪投资者服务公司将其评级为Caa1，低于投资级别七个等级。

劳埃德银行的43%为国有，因其自11月初以来筹集了约230亿英镑（370亿美元）的债务和股本以增强资产负债表，并避免将多数控制权交给政府，因此正在为新资本支付高额费用。由于对企业和房地产贷款的减记，该贷款机构在上半年录得31亿英镑的亏损。

“这很昂贵，尤其是对于一家在盈利方面挣扎的银行，”伦敦CreditSights Inc.的高级信用分析师西蒙·亚当森表示。“劳埃德据说比几个月前的情况要好，但这可能是他们借款所必须支付的代价。”

根据彭博社的数据，法国第三大银行法国农业信贷银行在10月5日出售的10亿美元永久次级混合票据上支付8.375%的利率。这些票据获得了穆迪的第四高评级Aa3，如果在2019年未赎回，将转为比伦敦银行间拆借利率高出698个基点的浮动利率。

损失保护一级资本用于保护高级贷款人和存款人免受损失。劳埃德在8月5日为坏账预留了134亿英镑，超过了彭博社调查的八位分析师的113亿英镑的预估。该贷款机构表示，第二季度的准备金将“显著”下降。

劳埃德的永久混合证券，穆迪评级为Ba1，或低于投资级一步，可以在2024年赎回。如果未能满足该赎回日期，这些证券将浮动在三个月Libor的基础上增加11.76个百分点，目前Libor为0.25%。

根据伦敦Execution Ltd.的分析师乔·迪克森的说法，一位“大型美国债券经理”在私人配售中购买了这些证券。该交易是所谓的反向询价的结果，劳埃德发言人萨拉·埃文斯在一份声明中表示，买方主动接触卖方。

埃文斯说：“我们对结果感到高兴，这种交易给我们带来了资本灵活性。”她补充道：“我们能够迅速反应，并在24小时内完成交易。”

巴塞尔委员会上周发布了关于银行资本的建议，排除了银行使用混合证券作为资本，并要求它们停止发行。劳埃德在前一天同意了此次销售。

迪克森在一份报告中写道：“在进行135亿英镑的配股后，跟进一个20亿美元的一级资本发行，且带有12%的票息，实在不明智。”他表示：“这对银行的资本状况和资本成本的影响都是负面的。”

他写道，劳埃德票据的票息率是“深度次级债务”所需支付的市场价格。

总部位于密歇根州布loomfield Hills的TriMas公司在12月17日通过出售八年期9.75%票据筹集了2.5亿美元，这些票据的收益率为10.13%，彭博数据显示。该公司在过去三年中亏损约4.19亿美元。

穆迪将Caa级别的证券定义为“信誉差且面临非常高的信用风险”。

劳埃德在伦敦交易中上涨0.88%，至49.68便士，时间为上午10:54。