黑石的Travelport据称正在准备32亿美元的首次公开募股 - 彭博社

Travelport有限公司，这家由包括黑石集团（BX）在内的投资者拥有的旅行预订公司，计划进行20亿英镑（32亿美元）的首次公开募股，三位熟悉此事的人士表示。

巴克莱资本、瑞士信贷集团、瑞银集团、德意志银行和花旗集团被聘请为此次股票出售提供咨询，预计将在伦敦最早于2月进行，这些人士表示，他们要求匿名，因为计划尚未公布。

杠杆收购公司正在利用标准普尔500指数自3月以来从12年低点反弹62%的机会，将现金返还给投资者。黑石集团在2006年领导一个团体以43亿美元收购了总部位于纽约的Travelport，收购对象为Cendant公司。Travelport拥有在线预订公司Orbitz Worldwide（OWW）48%的股份，以及Galileo和Worldspan品牌。

Millman Research Associates的创始人迈克尔·米尔曼表示：“大局是旅行市场已经稳定，并且看起来准备上涨。”他建议购买Orbitz和Expedia（EXPE）的股票。“Travelport基本上表示，他们希望在合适的时机进行首次公开募股，也就是说，当他们能够获得一个好价格时。”

Travelport发言人凯莉·塞加尔和黑石的彼得·罗斯拒绝置评。总部位于伦敦的巴克莱资本、瑞士苏黎世的瑞银、瑞士信贷、德国法兰克福的德意志银行和美国纽约的花旗集团的发言人也拒绝置评。

八个首次公开募股

收购公司寄希望于首次公开募股，以退出自2004年初以来进行的2万亿美元杠杆收购。根据总部位于伦敦的研究公司Preqin Ltd.的数据，2008年对客户的分配从前一年的630亿美元减少了三分之二，因为自大萧条以来最严重的金融危机阻碍了交易的进行。

黑石集团总裁托尼·詹姆斯在11月6日告诉投资者，全球最大的私募股权公司将利用市场反弹来减少其公司的债务，并向投资者提供利润。首席执行官斯蒂芬·施瓦茨曼上个月表示，该公司可能会出售其拥有的多达八家公司的股份。

Travelport的首次公开募股正值该行业的公司通过折扣吸引更多客户之际。

票务销售

自11月9日以来，Priceline.com（PCLN）的股价上涨了24%，当时该公司报告的季度销售和利润超出分析师对折扣旅行预订的预期。首席执行官达拉·科斯罗萨希在12月2日告诉分析师，作为最大的互联网旅行代理商，Expedia Inc.的机票销售在第三季度同比增长了27%，因为预订费用的降低刺激了需求。

Travelport报告称，第三季度收入为5.7亿美元，低于一年前的6.34亿美元。该公司在160个国家运营，拥有约5300名员工，2008年的收入为25亿美元。

根据标准普尔的数据，截至9月30日，Travelport的资产负债表债务约为37亿美元，低于2007年中期的46亿美元的峰值。该公司改变了贷款条款，使其能够在美国以外出售股份，标准普尔的LCD在12月2日表示。

其他Travelport的投资者包括位于加利福尼亚州帕洛阿尔托的技术交叉投资公司；摩根大通（JPM）的私募股权部门One Equity Partners；以及Travelport的管理层，根据公司声明。技术交叉投资公司的发言人丽贝卡·赫斯特拒绝对Travelport发表评论，摩根大通的塔莎·佩利奥也如此。

IPO价格下调

在去年第四季度纽约的雷曼兄弟控股公司崩溃后，信贷市场冻结，IPO正在反弹。根据彭博社的数据，自九月份以来，已有32家公司完成了IPO，而2009年全年为47家。

以私募股权为主导的发行在本月在欧洲和美国都遭遇了挫折。

由旧金山的私募股权公司Hellman & Friedman LLC控制的资金管理公司Gartmore Group Ltd.上周以比伦敦公司最初寻求的最高价格低33%的价格出售了股票。

投资者本周还从三家美国私募股权支持的IPO中获得了超过20%的价格下调。来自德克萨斯州沃斯堡的TPG以低于其购买休斯顿化学制造商Kraton Performance Polymers Inc.的价格出售了股份。位于华盛顿的凯雷集团接受了比其为休斯顿的无收入无利润的石油勘探公司Cobalt International Energy Inc.所寻求的价格低21%的报价，而黑石集团在田纳西州诺克斯维尔的Team Health Holdings Inc.的IPO中也接受了较低的价格。