众议院加强华尔街规则 - 彭博社

美国众议院收紧了对衍生品的规则，并在今天通过的立法中赋予了拆分威胁经济的大型健康金融公司的权力，尽管遭到了华尔街和共和党的反对。

立法者以223票对202票通过了创建消费者金融保护局的立法，加强对对冲基金的监管，并创建一个1500亿美元的行业支持基金，政府将利用该基金拆解失败的系统性风险公司。焦点转向参议院，立法者正在起草立法，但尚未确定行动时间表。

北卡罗来纳州的民主党代表梅尔·瓦特今天在接受采访时表示，这项立法“将传达一个信息，即我们正在努力回应导致我们陷入经济崩溃的原因，并试图建立机制以防止未来的经济崩溃。”

该措施是立法者努力结束对被认为“太大而不能倒”的公司的政府救助的核心，这导致了去年对总部位于纽约的美国国际集团和花旗集团的救助。银行业、共和党立法者和全国最大的商业游说团体正在努力缩减这项立法。

华尔街改革和消费者保护法案采纳了总统巴拉克·奥巴马在6月提出的加强金融规则的优先事项。该法案允许监管机构解散失败的系统重要公司，成立一个委员会以监测系统性风险，并创建一个1500亿美元的行业支持基金用于解散大型失败公司。该法案结束了对联邦储备委员会的审计禁令，解除其对货币政策决策的审计保护。

立法者在今天超过五小时的辩论中考虑了二十多个修正案。众议院以223票对208票否决了代表沃尔特·米尼克提出的修正案，该修正案旨在创建一个监管委员会，以监督金融消费者保护，而不是提议的独立机构。银行业反对该机构。

分裂角色 “通过将责任分散在两个监管机构之间来实现更好的监管是行不通的，在许多情况下，这两个机构相距数千英里，各自承担一半的责任，”来自爱达荷州的民主党人米尼克今天说道。

众议院金融服务委员会主席巴尼·弗兰克，作为该法案的发起人，表示一个委员会将是“一个庞大的”机构，“一个12头的”机构。

“消费者机构的职责之一将是发布规则，以防止在我们的危机中起到重要作用的那种滥用抵押贷款，”弗兰克说。

金融服务行业已将提议的消费者金融保护局作为打击目标。美国商会本周支持了委员会的想法。

众议院以241票对188票否决了一项提案，该提案包含一项条款，遭到金融行业反对，该条款将允许破产法官延长还款期限、降低利率并减少抵押贷款的本金，以避免止赎。

‘厌倦救助’ 立法者否决了一项共和党替代提案，该提案将创建破产法的新章节，以解散大型失败的系统重要性非银行金融公司。

“美国人民厌倦了救助，”来自德克萨斯州的共和党代表兰迪·纽盖巴尔今天说道。“美国人民有足够的智慧做出自己的决定。”

该立法重写了对监管较少的605万亿美元场外衍生品市场的规则，该市场被指责为导致去年AIG和雷曼兄弟控股公司失败的原因。

该措施要求商品期货交易委员会通过限制石油和货币期货的交易量来遏制过度投机。它要求包括高盛集团（Goldman Sachs Group Inc.）在内的经纪交易商和像房利美（Fannie Mae）这样的“主要掉期参与者”使用受监管的清算所来处理通常被接受清算并被监管机构视为强制的标准衍生品合同。

最终用户 一些衍生品交易将被强制转移到所谓的掉期执行设施。对金融系统没有风险的对冲基金、航空公司和企业最终用户将获得该法案清算、交易和抵押要求的豁免。

最终用户主要是依赖衍生品来管理其所谓的操作风险的公司，例如保护自己免受利率或燃料价格波动的影响。达美航空公司（Delta Air Lines Inc.）、农业公司嘉吉（Cargill Inc.）和农机制造商迪尔公司（Deere & Co.）成功游说反对一些将缩减豁免的修正案。

“这些重要的风险管理工具帮助制造商保持运营，投资新技术，建设新工厂，并保留和扩大劳动力，”全国制造商协会税务和经济政策副总裁多萝西·科尔曼（Dorothy Coleman）在一份声明中表示。

68名支持商业的民主党新联盟说服众议院领导限制各州推翻国家银行的联邦消费者保护规则。金融公司支持优先权，以避免州法律的拼凑，而消费者团体和州检察长则希望对银行实施更严格的规则。

参议院计划 昨天众议院通过了伊利诺伊州民主党代表梅丽莎·比恩提出的语言。该条款赋予联邦监管机构比最初提议更多的权力来推翻各州的决定。

在参议院，银行委员会主席克里斯托弗·多德上个月发布了一份草案，偏离了奥巴马的提议。他的计划要求设立一个单一的银行监管机构，剥夺联邦储备委员会和联邦存款保险公司对银行的监管权，并取消财政部的货币监理办公室和储蓄监督办公室。

共和党人拒绝了该计划，认为这使得纳税人资助的救助变得永久化，并反对多德提议的消费者金融保护局。

作为回应，多德要求立法者组成四个小组，每个党派两名立法者，以制定妥协措施。参议员们正在协商立法的条款，包括高管薪酬、衍生品、公司治理、系统性风险和解决权力。目前尚未提出任何法案。