迪拜世界正在进行“建设性”谈判 - 彭博社

迪拜世界表示，它已与银行开始“建设性”谈判，以重组260亿美元的债务，包括纳基尔世界和无限世界的子公司所欠的债务。

来自无限世界控股、伊斯提斯马尔世界和港口与自由区世界等子公司的债务将不包括在谈判中，因为这些公司“财务状况稳定，”迪拜世界在一份声明中表示，迪拜世界是酋长国三大国有控股公司之一。

该公司正在寻求推迟支付其590亿美元债务中不到一半的款项，缓解了人们对潜在违约可能会拖延全球金融体系从信贷危机中复苏的担忧。在迪拜世界发表声明后，美国股市抹去了损失，标准普尔500指数上涨了0.4%。

“现在他们说260亿美元，这减少了过去几天积累的一些恐慌，”多伦多RBC资本市场的分析师尼克·查米说。“这是积极的。市场一直在消耗自身的担忧，并且有关于需要重组的600亿美元债务的讨论。”

信用违约掉期迪拜的违约保护成本昨天首次在一周内下降。根据CMA Datavision的价格，该国的信用违约掉期下降了75个基点，降至571个基点。随着信用质量感知的改善，阿布扎比的违约掉期收窄了34个基点，降至144个基点，与DP World Ltd.相关的合约下降了109个基点，降至631个基点。一个基点等于0.01个百分点。

迪拜股市暴跌，阿布扎比股指在政府宣布国有的迪拜世界可能推迟债务支付后，昨日创下至少八年来的最大跌幅。迪拜金融市场综合指数下跌7.3%，至1,940.36点，为2008年10月以来的最大跌幅。阿布扎比的ADX指数下跌8.3%，为彭博社自2001年开始编制数据以来的最大跌幅。

11月25日的公告引发了亚洲三个月以来最大的股市暴跌，以及欧洲自4月以来最严重的崩盘，因为债务请求风险可能会增加全球危机中银行遭受的1.7万亿美元的损失和减记。

“小问题” 260亿美元的数字“确认这只是一个相对较小的问题，”波士顿普特南投资公司主权研究负责人迈克尔·阿特金表示，他帮助管理100亿美元的固定收益资产。他表示，该国的困境提醒人们“我们在全球金融体系中尚未走出困境。这引发了还有什么其他问题的讨论。”

根据摩根大通的数据，苏格兰皇家银行集团是迪拜世界贷款的最大承销商，而汇丰控股在阿联酋面临的风险最大。

银行已开始与迪拜世界进行谈判，因为他们“对任何替代方案，包括宣布迪拜世界违约，感到谨慎，”总部位于纽约的研究公司欧亚集团的中东事务副总监哈尼·萨布拉表示。

RBS和汇丰的发言人拒绝置评。

阿联酋中央银行在11月29日表示，它“支持”该国的本地和外资银行，并为它们提供了通过新设施获得更多资金的机会。阿联酋中央银行行长苏尔坦·阿尔-苏韦迪昨日对阿布扎比电视台表示，关于波斯湾国家的贷款人“没有必要担心”。

“建设性”迪拜世界计划重组的义务金额包括约60亿美元的由Nakheel发行的伊斯兰债券，声明中提到。这笔债务被称为sukuk，受伊斯兰教法的约束，禁止投资者从货币交换中获利。

迪拜世界在声明中表示：“与迪拜世界的银行初步讨论已经开始，并在建设性的基础上进行。” “预计重组过程将以公平的方式进行，以便所有利益相关者的整体利益。”

迪拜政府在11月25日表示，其金融支持基金将主导国有迪拜世界的重组，并任命德勤的艾登·比尔基特为首席重组官。政府表示，迪拜世界将寻求将贷款到期延长至至少2010年5月30日。批准特别决议需要超过75%的债权人同意。

债权人集团Nakheel PJSC的债券持有人，迪拜世界的房地产部门，其35.2亿美元的伊斯兰债券将于12月14日到期，成立了一个债权人集团，代表超过25%的债务，根据被任命为法律顾问的Ashurst LLC的公共关系负责人乔·谢泼德的说法。谢泼德表示，该集团正在考虑其选择。

“尽管重组260亿美元的债务将会很艰难，但迪拜世界的债权人有动机这样做，以减少他们必须承担的损失，”纽约研究公司Roubini Global Economics的主权财富基金高级分析师瑞秋·齐恩巴表示。“时间紧迫，但他们仍然可能避免在12月14日到期的Nakheel的35亿美元债券上违约。”

纳基尔的3.17%伊斯兰债券将在两周内到期，昨日从11月23日的110.5美分跌至58美分，根据信用农业集团的数据。这笔债务在11月27日交易时最低曾跌至42美分。

经济繁荣迪拜政府昨日告诉迪拜世界的债权人，他们应该帮助重组控股公司，因为它没有保证债务。

“贷款方应该承担部分责任，”酋长国财政部门总干事阿卜杜拉赫曼·阿尔·萨利赫在国家电视台迪拜电视台上说。政府在11月25日决定寻求暂停迪拜世界的债务支付是“为了所有各方的利益，包括投资者、债权人和承包商，”他说。

迪拜是阿联酋七个州中第二大州，其国有公司借款800亿美元以资助经济增长和多元化经济。全球金融动荡和房地产价格下跌使得像迪拜世界这样的公司在努力筹集贷款时受到影响。

阿尔·萨利赫表示，该公司获得融资是基于“项目的可行性，而不是政府的担保。”

住房萧条根据奈特·弗兰克有限公司的数据，迪拜的房价在第二季度同比暴跌47%，是所有市场中跌幅最大的。根据科尔利尔国际公司的调查，房地产价格可能进一步下跌，调查结果于10月14日公布。

迪拜世界的投资部门伊斯提斯玛尔世界在2007年以9.423亿美元收购了纽约奢侈零售商巴尼。迪拜世界在2008年同意投资约51亿美元于美国赌场公司美高梅米拉奇，作为将酋长国经济多元化到娱乐和金融服务领域的一部分计划。

迪拜，世界上最高的塔的家园，在信贷市场动荡后设立了200亿美元的迪拜金融支持基金。迪拜在11月25日表示，它从阿布扎比政府控制的银行借入了50亿美元用于该基金，此前在2月份通过向阿联酋中央银行出售债券筹集了100亿美元。

迪拜政府在10月份通过今年海湾阿拉伯地区最大规模的伊斯兰债券销售筹集了19.3亿美元，并偿还了11月4日到期的10亿美元迪拜民航局伊斯兰债券。德意志银行在8月份的报告中表示，酋长国及其国有公司必须在2010年偿还92亿美元的债券和贷款，在2011年偿还198亿美元，以及在接下来的年份偿还173亿美元。

评级下调伊斯提斯玛尔世界公司在一份声明中表示，违反了895百万英镑（15亿美元）由伦敦阿德尔菲办公大楼担保的贷款的契约。

穆迪和标准普尔下调了对迪拜国有公司的评级，表示他们可能会将迪拜世界推迟付款的计划视为违约。

“隐性支持的时代显然已经结束，”穆迪投资者服务公司迪拜副总裁菲利普·洛特说。“在过去，像迪拜世界这样的实体确实将自己视为准政府实体，而政府并没有法律义务提供支持，这一点在上周的公告中显然发生了变化。”