人生后期更多的美元 - 彭博社

九十五是新的八十五。至少在财务规划中是这样。由于保险公司预计至少三分之一的婴儿潮一代将活到九十岁，耗尽资金的风险显得尤为突出。这就是为什么一些保险公司最近推出了一种新型年金，“长寿保险”。

与传统年金一样，这种年金将一次性付款转换为保证的每月收入。这种收入年金通常会立即开始发放支票，但长寿支付通常要等到投保人年满80或85岁时才会开始。由于保险公司长期持有你的资金，因此当支付开始时，金额会很大。一个65岁的人如果今天将25万美元投入长寿保险，预计从85岁开始每年可以收到多达21万美元。而如果选择传统的收入年金，他每年只能获得2万4百美元。

你真正购买的这种保险是更大的消费自由。知道这个安全网会到位，你将能够在退休早期提取更大比例的储蓄，这比其他情况下更为明智——每年约7%，而不是4%，中部弗吉尼亚州Seven Squared Financial的首席执行官Shane Chalke表示，该公司正在开发年金产品。当然，保单的支付将持续到你去世。这将使今天以竞争价格发行的年金在90岁时的有效回报率达到8%，在100岁时超过10%，Chatham（新泽西州）财富管理公司RegentAtlantic Capital的首席投资官Christopher Cordaro表示。“这使你能够在一生中最大化消费。”如果你在60或65岁时将资产的一小部分，比如10%，投入这种产品，你将在整个退休期间比仅依赖债券或常规年金获得的收入多花约20%，Financial Engines的退休研究董事总经理Jason Scott表示，该公司是帕洛阿尔托（加利福尼亚州）401(k)参与者的顾问。

您甚至可能能够生成一个更丰厚的养老金。这是因为，随着晚年资金的保障，您可能会感到更舒适地将投资组合中更高比例的资金投入股票，而股票在长期内的表现优于债券。“规划师开玩笑说，如果您告诉我您的死亡日期，我可以为您制定一个很好的计划，”伊利诺伊州埃文斯顿的年金数据研究公司Beacon Research的总裁杰里米·亚历山大说。“通过这个产品，您实际上可以通过计划让您的资产持续到这些付款开始。”

长寿保险还减少了与传统年金相关的最大问题之一：一旦您签署了您的资金，您（或您的继承人）无法取回这些资金，即使您在收集到一分钱之前就去世了。假设您希望获得尽可能高的支付，长寿合同也适用相同的规则。但由于使用长寿计划确保特定收入所需的资金远少于常规年金，您将有更多的流动资产来应对意外支出。

目前只有少数几家保险公司提供这些保单，所有这些公司都评级很高。不过，由于市场尚处于起步阶段，获取报价并不容易：您需要联系代理人。确保您在比较年金时是公平的。例如，虽然大多数年金的支付推迟到80岁或85岁，但纽约人寿保险公司的“终身收入年金与变化需求选项”立即支付适度的金额，并且在保单持有人在开始时选择的指定日期可以增加多达五倍。

每个承运人还提供基本合同的附加选项。这些包括通货膨胀保护、支付给继承人的死亡福利、护理院费用的提前支付以及现金提取选项。缺点是支付金额较小。“你为这个产品添加的每一项都会稀释其利益，”查尔克说。专家表示，唯一值得考虑的额外选项是通货膨胀保护：一些承运人允许你选择每年增加1%到5%。

什么时候购买？一些人建议等待利率上升或更多竞争者进入市场，这两者都会提高支付金额。但你等待的时间越长，获得相同福利的费用就越高，因为随着年龄的增长，你生存到获得支付的机会会增加。“在你退休时购买，”斯科特建议。计算一下你可以用社会保障、养老金和其他形式的保证收入来覆盖多少基本开支——并考虑为其余部分购买保险。

不要在这个篮子里投入太多。“通常，如果你将10%到15%的投资组合分配给这个，它将为你提供大约三分之二的收益，如果你将整个投资组合年金化的话，”斯科特说。总的来说，只要你活得足够久以便领取，这是一笔不错的交易。

作者：安妮·特尔杰森