帮助信托保持信任 - 彭博社

佩妮·卡普兰的丈夫爱德华来自一个紧密团结的纽约家庭，他们通过一家房地产公司维系着关系。但在爱德华五年前因动脉瘤突然去世，享年44岁后，佩妮与她的公婆之间的关系开始恶化。

许多争执围绕着爱德华设立的1400万美元的信托展开，其中800万美元与家族企业相关。卡普兰原本预计这些资产能够带来可观的收入，但事实并非如此。卡普兰表示，她的公公和小姑坚持认为这些企业没有产生任何现金。（信托的另一部分，主要是600万美元的市政债券投资组合，每年为遗孀带来约178,000美元的收益。）“这非常情绪化，”卡普兰感叹道。“我的财务状况受到限制。”公婆的律师拒绝发表评论。

信托是无法被打破的，但从中榨取更多资金变得更容易了。卡普兰向纽约纳苏县的遗嘱法庭申请将爱德华的信托转换为“单位信托”。这种鲜为人知的工具将使两名大学生母亲每年有权获得信托总值的4%，从而将她的年收入提高到大约560,000美元。这可能意味着她的公婆需要以不同的方式管理房地产，甚至出售全部或部分资产以获得支付她所需的现金。“在这种情况下，单位信托是为幸存配偶提供资金的一种方式，”卡普兰的律师，来自纽约东梅多的Certilman Balin Adler & Hyman的斯蒂芬·J·西尔弗伯格说。他补充道，单位信托对许多信托受益人来说可能是上天的恩赐。“我们开始越来越多地推荐它。”

除了纽约，其他19个州允许进行单位信托转换，这通常将信托锁定为每年产生4%的收入。这个数字在大多数州被使用，因为它应该为当前受益人提供公平的回报，同时保留足够的资本以便信托能够为下一代增长。

单位信托是法律界将信托法带入21世纪的更大运动的一部分。这个想法是，即使是多年前设立的信托也可以进行修改以解决当前的问题。例如，几十年来将信托投资组合分为债券和支付股息的股票的做法，在今天低股息的环境中并不总是能产生足够的收入。

了解法律

现在，为了实现他们的目标，信托需要进行总回报投资，并在必要时通过出售资产获得一些现金支付。在39个州，信托受益人可以向受托人请求所谓的调整权。这允许受托人在产生信托支付时使用一定的投资自由裁量权。在许多情况下，受托人可以自行采取这一行动。

所有这些变化始于十年前，当时一组法学教授和信托专家提出了对76年历史的《统一本金与收入法》（UPIA）的修订，大多数州在没有宣传的情况下悄然采纳了这些修订。“大多数州在告知受益人有关单位信托或调整权的问题上保持沉默，”位于纽约杰里科的Goldberg & Goldberg的高级合伙人西摩·戈德堡（Seymour Goldberg）说。戈德堡认为，很少有遗产律师、会计师或公司受托人对他们所在州的UPIA法律了解得很透彻。

事实上，您现在可以从美国注册会计师协会购买戈德堡的《顾问的修订信托会计规则指南》，网址为cpa2biz.com。“问题是，没有人知道这些东西，受益人对他们在法律下的权利一无所知，”他说。如果他们知道，更多的信托可能会更接近满足设立它们的人的目标。

作者：林恩·奥肖内西