抵押贷款：现在，您可以获得两全其美 - 彭博社

提到创意融资，大多数抵押贷款机构可能会给你一个茫然的表情。这就是纽约投资银行家克里斯托弗·霍格在这个秋天为购买他梦想中的长岛房子而寻找巨额抵押贷款时所遇到的情况。但在被几家机构拒绝后，他找到了一家愿意为他提供符合他要求的“定制抵押贷款”的银行——移民储蓄银行。

霍格认为，利率可能会在两到三年内保持稳定，然后逐渐上升。到那时，他可以偿还一大部分抵押贷款。因此，他希望达成一个能够利用低可调利率、在利率上升时锁定低固定利率，并在他偿还部分贷款时降低每月付款的交易。

结果是两笔抵押贷款——一笔固定利率和一笔可调利率——整齐地包装成一笔“混合”贷款，金额“超过50万美元”。总额的60%是15年期、6.75%的固定利率抵押贷款，其余部分是30年期的可调利率，第一年的利率为37/8%。假设贷款为50万美元，第二年的可调部分利率为57/8%，第三到第五年的利率为77/8%，在五年内每月付款的净节省接近3万美元。尽管霍格在五年结束时所欠的金额比如果他选择单一的15年固定抵押贷款要多，但他实现了将现金用于其他用途的灵活性目标。

少数——尽管在增长——贷款机构正在提供类似的灵活抵押贷款。它们不那么常见的一个原因是，贷款机构将贷款结构化以便在二级市场出售，而不是保留在其投资组合中。贷款机构还认为定制交易耗时过长。

不过，他们可能会跟上。纽约的Dime Savings Bank已向预计收入将增加的借款人提供了一种抵押贷款，要求大部分利息在贷款的后期而不是早期支付。虽然Dime尚未推出任何混合抵押贷款，但高级副总裁David Totaro表示，银行会考虑这样做。美林信用和波士顿公司提供的组合固定利率与房屋净值信用额度，基本上是一种一年期可调贷款。

Emigrant为任何符合传统抵押贷款资格的借款人提供设计选项，尽管对于需要大额贷款的人来说，这些选项最为合理。该银行甚至推出了三层抵押贷款，其中25%固定15年，50%固定30年，25%可调。有时，向银行家询问，你就会得到。