不要为了那15年期抵押贷款而跳得太快 - 彭博社

在15年内完全拥有自己的房屋的前景，而不是30年，这是一种诱人的选择。而随着孩子的大学学费或你的退休生活即将到来，通过更快地偿还抵押贷款来节省更多似乎是一个更好的主意。这就是为什么三分之一的30年期抵押贷款持有者在再融资时选择15年期贷款。

但是，如果你打算将15年期抵押贷款作为一种储蓄工具，你应该问自己：这真的是我资金的最佳使用方式吗？对于大多数人来说，15年期抵押贷款的额外付款并不小。在一笔30万美元、利率为6.5%的贷款中，假设边际税率为40%，第一年的税后支出比7%的30年期贷款多出约7500美元。到第10年，这一差额上升到约1万美元。

锁定。与30年期抵押贷款相比，15年期抵押贷款的更高月支出可以被视为一种投资。更大的付款减少了未偿贷款余额，从而降低了你的利息成本。如果15年期贷款要求你在第一年比30年期抵押贷款多支付7500美元，那么这笔钱就不需要支付6.5%的抵押贷款利息。就好像你把那7500美元放在一个年利率为6.5%的储蓄账户中。在今天的市场上，这无疑是一个有吸引力的交易，因为五年期的定期存款最多只能获得5%的收益。

但是，将你辛苦赚来的钱投资于短期抵押贷款确实存在一些实际的缺点。首先，与共同基金或大多数其他投资不同，无论发生什么情况，你都被锁定在必须支付的状态。“你正在减少你的财务灵活性，”宾夕法尼亚州西切斯特的区域金融协会的住房经济学家马克·赞迪说。“你需要确保你有足够的储蓄缓冲，以防你或你的配偶失业。”

此外，保证的6.5%回报在几年后可能显得不足。如果利率上升，您可能希望有更多资金可用于投资高收益的定期存款或货币市场基金。

多样化。如果您想提高储蓄率，一个替代方案是选择30年期抵押贷款而不是15年期贷款，并将支付差额投资于共同基金或其他金融资产。这种策略虽然风险更高，但可能有更高的回报：例如，股票的历史回报率约为10%。如果您大部分资产都在房地产中，这种多样化是非常有意义的，因为很多人都是这样。

在经历了这一切之后，如果以更快的速度偿还债务的6.5%回报仍然看起来有吸引力，您可以在30年期抵押贷款上支付比必要的更大金额。这与选择短期抵押贷款的结果非常相似，同时仍然保留灵活性。在没有人知道经济走向何方的时期，这确实是一个优势。