对银行的不利证据并不能证明偏见 - 彭博社

最近波士顿联邦储备银行的一项研究表明，银行在抵押贷款申请中对黑人和西班牙裔申请者存在歧视。尽管这项研究促使货币监理署宣布计划查明对少数族裔的这种歧视，但它存在缺陷，并未提供有说服力的证据证明在抵押贷款市场上对黑人或其他群体的偏见。

市场上的歧视是一个严重的问题，伤害了少数族裔，但使用无效的方法论并不能帮助解决这个问题。在我的书《歧视经济学》中，我提出了判断在劳动、住房或消费市场上是否存在对少数族裔的实际歧视的原则。归根结底，市场上的歧视是指为了迎合偏见而自愿放弃利润、工资或收入。当雇主拒绝雇佣某个群体的申请者，即使他们能带来比被雇佣者更多的利润时，就构成了歧视。如果员工拒绝与某个群体的成员一起工作，即使这样做能赚更多的钱，他们也在歧视。这里的推论是，如果一家公司选择不雇佣某个群体的成员，那么如果雇佣其他更便宜或更有生产力的人能带来更多利润，那么它的决定可能并不是歧视性的。

难以衡量。所有关于银行在抵押贷款申请中歧视的研究的缺陷在于，它们没有确定不同群体贷款的盈利能力。相反，它们检查少数族裔抵押贷款申请者的拒绝率是否超过与之收入、信用历史和其他各种特征相似的白人。这些研究通常得出的结论是，黑人和西班牙裔申请者受到歧视，因为他们被拒绝抵押贷款的频率更高。例如，在波士顿的研究中，17%的黑人被拒绝，而只有11%的具有相似特征的白人被拒绝。然而，一些研究发现，亚裔美国人被拒绝的可能性低于白人，这与银行对少数族裔的歧视难以调和。

亚裔美国人和其他少数族裔的矛盾结果可能是由于所使用的方法。尽管这种“可比性”研究在寻找直接证据时可能是有用的，并且在没有更好选择时可能是必要的，但它们从来不是决定性的。这些研究中未涉及的许多特征——例如任何表明长期逾期付款的记录——可能解释了不同群体之间贷款利率的差异。

对贷款歧视的有效研究将计算违约率、逾期付款、利率以及其他影响贷款盈利能力的因素。如果银行确实对黑人和其他群体存在歧视，他们会对这些群体的贷款施加比对信用背景真正可比的白人更严格的标准。银行只愿意为最有利可图的非裔美国人申请提供融资。如果是这样，批准的少数族裔申请的抵押贷款应该比对白人的贷款更有利可图，而不是更不盈利甚至同样盈利。

矛盾。波士顿联邦储备银行的研究是关于抵押贷款歧视的传统研究中最好的。但是，由于它选择只考虑最近的申请，因此没有太多关于违约率和其他盈利能力决定因素的信息。显然，该研究确实检查了波士顿地区不同人口普查区的平均违约率。它报告称，在黑人和西班牙裔比例较高的人口普查区没有发现更高的违约率。

然而，歧视理论包含一个悖论，即由歧视性银行批准的黑人和西班牙裔贷款的违约率应该低于而不是高于对白人的抵押贷款的违约率。原因再次是，这些银行只接受最优秀的少数族裔候选人。因此，人口普查区的违约数据实际上对波士顿地区的银行是否存在歧视提出了严重的质疑，而不是支持银行的结论。

我并不是声称这证明银行贷款对黑人和西班牙裔没有歧视，而且显然在整体经济中有许多针对这些群体的歧视例子。但我确实说，严重的方法论缺陷使它们在制定社会政策时的价值值得怀疑。

一种简单的方法。此外，据我所知，少数族裔拥有的银行和其他专门向黑人、西班牙裔和其他少数族裔发放贷款的银行往往并不特别盈利。如果这个结论是正确的，那么这也引发了对少数族裔群体的盈利申请是否被广泛拒绝的怀疑，因为专门向他们贷款的银行应该表现得很好。

经济学很少提供设计和分析在社会重要性方面的统计材料的简单指导。由于歧视的经济理论确实提供了一种简单的方法，因此很遗憾的是，关于银行在抵押贷款中是否存在歧视的研究并没有利用这些见解。