天气让房屋保险公司感到恐慌 - 彭博社

在佛罗里达海浪中站着的那个家伙并不开心。吉姆·巴克斯在朗博特基的三层海滨住宅的财产保险政策于5月被他的保险公司取消，这是一家小型地区公司。不要问镇上的其他保险公司：没有一家愿意接手巴克斯的生意。“他们变得越来越谨慎，”巴克斯抱怨道。这意味着，如果再有风暴来袭，他就只能靠自己。

巴克斯是50万名因保险公司而陷入困境的佛罗里达人之一，这些公司正在大幅削减沿海地区的财产保险。许多公司甚至在佛罗里达和夏威夷完全停止了承保（见表）。大型保险公司发现自己突然暴露过多，想通过减少对水边房主的承保来对冲风险。有些公司也在提高价格，但这只是一个快速解决方案：保险公司表示，现在的高保费无法覆盖未来几年因风暴造成的巨大损失。简单来说，“我们的风险不可接受，”旅行者公司高级副总裁戴尔·S·哈蒙德说。

虽然佛罗里达的房主在削减中遭受了最大的损失，但这个问题正在迅速蔓延到其他地区。评级机构A.M. Best Co.估计，今年将有40%的夏威夷人，即8万名房主失去保险。而纽约大都会区靠近长岛海峡的居民可能是下一个。

大漏洞。行业削减的理由不胜枚举。12月的东北风暴和3月的暴风雪给遭受风袭的房屋造成了数十亿美元的损失——这增加了安德鲁飓风的成本。那场风暴造成的165亿美元损失远远超过了保险公司的预期，而这些预期是基于极其不充分的模型。在某些情况下，损失被低估了多达40%。

风暴在传统上一直是非常有利可图的业务中撕开了漏洞。根据Best的数据，1992年，保险行业为每支付1美元的房主保单赔付了1.56美元的索赔。这造成了一个太大的差距，无法通过投资收入来弥补，而利率的平均收益仅为7%。由于在佛罗里达州的巨额账单，国家最大的房屋保险公司State Farm Fire & Casualty Co.去年报告了12亿美元的亏损。

这使得保险公司疯狂地修订未来风暴的损失估算，以考虑到更大的人口和更高的财产价值。一个令人担忧的发现是：单次南佛罗里达风暴可能造成的损失可达750亿美元。这几乎是行业为支付所有索赔（包括汽车事故和第三方责任赔偿）所储备的1610亿美元的一半。

因此，像Travelers这样的保险公司正在退缩。在积极将其在南佛罗里达市场的份额提升至5%后，Travelers在1980年代末决定通过减少到其全国持有的2%份额来降低风险。它的反应不够迅速：在该地区的房屋中占有3.5%份额的公司，因安德鲁风暴支付了2.4亿美元的索赔。现在，它已在该地区以及长岛海岸实施了对保单的有限禁令。

对于失去家园的房主来说，一个解决方案是：由州政府运营的协会成立以处理这些麻烦的风险。Bax，这位海滨房主和小企业主，领导着一个州政府运营的协会，旨在为被遗弃的佛罗里达居民提供保单。然而，缺点是，保费通常比商业公司提供的类似保障高出25%到35%。在马萨诸塞州，州池的保费可能比私人费率高出60%。

更多的压力。保险公司做出了正确的决定吗？虽然这些限制应该会提升行业利润，但它们在公司依赖的代理人之间滋生了敌意。而且，这些问题在州首府和华盛顿并没有被忽视。今年二月，新罕布什尔州的代理人埃里克·古斯塔夫森在众议院小组委员会面前称这种做法为“红线政策”。

由于保险公司已经因华盛顿的高医疗费用而受到压力，这种宣传时机并不好。这些大公司表示，当监管机构允许他们收取足够的费用以证明风险合理时，他们可能会重返被放弃的地区——这可能比当前的费率高出40%到50%。但这可能需要长达三年的时间。在此之前，行业的坏名声只会加剧。而房主们将不得不努力寻找任何他们能获得的保险。