90年代的税收新策略 - 彭博社

克林顿总统的税收攻势正在使高收入纳税人及其会计师在1993年及以后进行严肃的战略讨论。他们中的许多人去年就开始为这些变化进行规划，通过将收入转移到1992年以利用较低的税率，推迟扣除以抵消拟议的增加，以及投资以减少应税收入。随着税率几乎肯定会上涨，这些策略在未来几个月将变得更加关键。

许多策略将试图利用普通收入和长期资本收益之间更大的差距。最高收入税率现在为31%，将上升至36%，适用于年收入为140,000美元的夫妻（单身者为115,000美元），而长期资本收益税率将保持在28%。而且，随着对收入超过250,000美元的纳税人征收10%的附加税，使其税率达到39.6%，“进行产生资本收益的投资而不是利息或股息将有明显的优势，”新泽西州莫里斯敦的普华永道税务合伙人凯文·罗奇说。

现金陷阱。一种方法是将资本从现金和债券转移到股票和房地产。你在现金持有中的储蓄越多，受到的打击就越大。例如，如果你将钱存放在定期存款或货币市场基金中，而你处于36%的税率，你在100美元利息上缴税后仅能带回64美元，而同样金额的资本收益则能带回72美元。“你因为定期存款可能提供的较低风险而损失了8美元的回报，”罗奇说。“这是一种相当严厉的惩罚。”

另一方面，股票和房地产的利润，以及某些共同基金的分配，可以视为长期资本收益。小型公司成长股尤其具有吸引力，因为它们通常增值最快且不支付作为普通收入征税的股息。此外，新计划为小公司提供税收抵免，包括一项条款，免除对资本化在2500万美元或以下的公司投资五年内获得的50%的收益征税。房地产也从该计划中受益，该计划延长了对低收入住房的税收抵免。如果你的主要业务是房地产，你可能会庆祝被动损失扣除的回归：根据克林顿计划，你可以使用被动损失来抵消房地产收益。

当然，你不想清算所有的债券持有。如果你积极交易，你可以通过出售价格上涨的债券来实现资本收益。而免税的市政债券，虽然不受资本收益考虑的影响，仍然是减少应税收入的好方法。它们提供8%到10%的税收等效收益。EE储蓄债券在六个月后也提供4.6%的税延复利，五年后至少提供6%的收益。如果你的收入低于66,900美元，并且你使用EE债券支付大学费用，利息也是免税的，威廉·布伦南，安永的合伙人说道。

灵活的操作。金融专家预计将会出现全新一代的避税工具，以利用较低的资本收益税率。但会计师警告说，你必须独立于资本收益来审视任何投资的优劣。毕竟，你购买的股票上涨没有保证。实际上，小公司股票的一个主要缺点是“初创公司的死亡率高于其他任何公司，”贝德税周的特约编辑山姆·穆雷警告道。

还有一些经过验证的方法，如收入转移、税延退休计划和灵活支出账户。这些耐用的常青树在税收上升时变得更加有价值。

目前，克林顿打算将税收增加追溯到1993年1月1日。如果他成功，而你处于受影响的税率区间，你会想要推迟申报收入到明年，并将扣除提前到今年。但计划可能会逐步实施，在这种情况下，你应该做相反的事情：加速收入，以尽可能多地在1993年的较低税率下纳税，并推迟扣除，这在明年较高的税率下变得更有价值。如果你的收入接近某个触发点，转移收入和扣除将特别有帮助。“处于边缘的人可能会发现做一些事情以保持在31%的税率区间或低于250,000美元以避免附加税是有用的，”普华永道的罗奇说道。

假设税率增加是追溯性的，你可以推迟出售增值证券和延迟奖金——只要你的雇主同意在你完成应得奖金的工作之前这样做。进行增值财产的慈善捐赠。克林顿的计划使得在不支付增值税的情况下，扣除已增值的股票或艺术品的市场价值变得更容易。克伦顿·克劳斯，亚瑟·安德森的税务合伙人表示，克服逐项扣除限制的最佳方法是将可自由支配的医疗和杂项费用集中到'93年。

如果你无法逃避替代最低税，你可能想要将收入提前到1993年，并推迟扣除，格兰特·桑顿的汤姆·奥亨施拉格说。克林顿提议将AMT税率从24%提高到最高28%，具体取决于你的收入水平。这项税收不允许许多逐项扣除，确保富人不会通过扣除来逃避支付他们应有的份额。

年金、寿险和养老金计划可以庇护可观的收入，同时使其税前利息复利。现在就将最大贡献放入IRA、简化员工养老金计划、401(k)和Keogh，而不是等到1994年4月15日：你将减少收入——并获得额外14个月的复利。

请记住，1993年开始对退休计划的一次性提款征收20%的预扣税。如果你离职或退休，请让你账户的受托人将资金直接转移到新的税延工具的受托人那里。否则，联邦政府将扣留你储蓄的20%。你可以在报税时申请退款，但根据你所欠的税款，你可能无法获得全部退款，并且在此期间你将失去可能获得的任何利息。

避免给政府提供无息贷款的另一种方法是调整你的预扣税，以便你只支付你所欠的款项，克劳斯说。许多人将预扣税作为一种储蓄方式。将额外的钱投资于一个有利息的账户，或用它来偿还不可扣除的债务会更好。

为了偿还信用卡和其他不可扣除的债务而申请房屋净值贷款是另一个明智的举动。你可以获得高达100,000美元的贷款，利息是可以扣除的，并且你可以将其用于任何目的。根据基普林格的《削减税收的可靠方法》，用8.5%的10,000美元房屋净值贷款替代18%利息的10,000美元信用卡债务，可以将你的年持有成本从1,800美元降低到612美元（如果你处于28%的税率档次）。

小助手。利用你雇主可能提供的任何灵活支出账户来支付健康和儿童保育费用，库珀斯和莱布兰德的迈克尔·肯尼迪说。只要确保你准确估算所需金额，因为年末未使用的资金将被没收。

你的孩子不再是以前那样伟大的税收庇护所，但他们仍然可以提供帮助。对于14岁以下的孩子，前600美元的收入是免税的，接下来的600美元按孩子的15%税率征税，超过的部分按你的税率征税。因此，例如，你可以作为年度赠与税排除的一部分，给你的孩子10,000美元免税，并且对其产生的利息几乎不需要缴税。与孩子14岁时到期的债券也是合理的，因为在那之后，孩子的所有收入都按15%征税。

但要避免仅仅基于节税做出决策。你不想放弃收入，你只想像你有收入一样缴税。