抵押贷款利率：固定还是赌博？ - 彭博社

谁会想到一年前抵押贷款利率仍然会如此之低？一年期可调利率贷款的初始诱惑利率从七月份的平均5.45%下降到今天的5.20%，一些广告甚至宣称为4.5%。而30年固定利率是十年来最低的，平均为8.13%，但在某些地区达到了7.75%。在这两种类型之间选择不仅是寻求新贷款的购房者的困境，也是那些一年前选择“可转换”可调利率抵押贷款的人，现在可能会转向低固定利率。

如果你在去年一月选择了可调利率贷款，短期利率的下降意味着去年的5%可调利率贷款今天仍然保持在令人满意的5.9%。是否转换为固定利率主要取决于你计划在家中待多久。如果你在未来几年内要搬家，你的可调利率贷款将会对你有利。但如果你打算长期居住，现在锁定利率不会错。

转换你的可调利率贷款很简单。虽然传统的再融资可能意味着2500美元的交易费用和数周的麻烦，但转换为固定利率可能只需250美元，并且只需几天。但转换利率可能会高于当前的固定利率。今天，这可能意味着支付8.5%，而传统再融资可能只需7.75%或8%。一些可转换的可调利率贷款提供相反的选择：较低的利率，但转换费用更高。

对于想要新抵押贷款的买家来说，固定利率或浮动利率的选择也取决于时间范围。“如果你看到一个比可比的30年固定利率低2%的可调利率贷款，即使利率飙升，在头三到四年内，可调利率贷款的成本也会更低，”HSH Associates的副总裁保罗·哈维曼说，该公司是一家位于新泽西州巴特勒的抵押贷款跟踪公司。一年期可调利率贷款的利率每年变化，通常与一年期国债证券挂钩。最好的可调利率贷款不允许利率每年上升超过两个百分点，并将终身增加限制在初始利率上方六个百分点。

恐怖。一个简单的比较显示了可调利率的吸引力。以8.00%的利率，20万美元的30年期抵押贷款每月支付为1,468美元；而5.25%的为期一年可调利率抵押贷款第一年的支付为1,104美元。假设可调利率在接下来的三年中每年上涨最多两个百分点：三年后，您将通过可调利率抵押贷款节省3,462美元。但到第四年末，当您的利率达到11.25%时，您将总共支付72,679美元，比固定利率贷款多出2,238美元。当然，如果您愿意冒险，并且利率没有遵循这种最坏情况，您可能会在更长时间内通过可调利率抵押贷款获得更好的结果。