为黄金岁月增添光彩 - 彭博社

新年将为亚特兰大的考克斯企业公司的员工带来更繁荣的一年。这家媒体集团最近注意到了一项员工调查，并决定对公司的税延雇主协助401(k)计划进行变更。因此，从一月开始，考克斯将缩短加入其计划的等待期，增加与员工贡献相匹配的金额，并提高员工在国税局索取之前可以存入的工资部分。“为了让我们的员工拥有舒适的退休生活并维持生活水平，他们需要延迟更多的钱，”考克斯的储蓄计划主任苏珊·麦肯齐说。

在某种程度上，考克斯只是顺应不可避免的趋势。劳工部最近发布了新规，要求提供401(k)的公司为员工提供更多选择和关于基金表现及管理费用的更多信息。

全面展开。无论是来自政府的推动还是员工的要求，公司们开始做出回应。最近的一项银行信托调查显示，171家公司——拥有500万员工和1350亿美元的401(k)资产——发现全国范围内的雇主正在提供更广泛的投资选择，例如激进增长和国际股票基金；允许员工在不同投资之间进行更自由的交换；增加公司的匹配金额；并安装免费的电话热线，员工可以拨打以获取有关其账户的信息。

另一个关键变化是：在给予员工更大灵活性的同时，越来越多的公司正在将计划的管理外包，并将更多的费用转嫁给员工自己。

401(k)的快速增长受欢迎程度正在推动所有变化。随着婴儿潮一代的老龄化，他们对社会保障的长期健康和公司养老金的稳定性感到担忧，纷纷将资金投入他们的账户。到本十年末，401(k)的总资产预计将达到1万亿美元，许多个人账户余额将达到六位数。根据银行信托公司的调查，过去五年平均账户余额几乎增加了三倍，达到了30,000美元。“有时我们会感到惊讶，当我们看到平均工人赚取20,000或30,000美元时，发现他们在计划中拥有超过100,000美元，”圣安东尼奥保险公司USAA的储蓄投资规划师琳达·麦克埃沃伊说。

随着选择的增加，这些计划可能会变得更加受欢迎，正如德克萨斯公司发现的那样。1987年，这家大型石油公司将其计划与先锋共同基金公司合作，并增加了一项激励措施：它将以2比1的比例用德克萨斯公司的股票匹配员工的贡献。现在，94%的合格员工拥有401(k)。“当我们有旧计划时，参与率在80%左右，”德克萨斯公司财务主管罗伯特·W·乌尔里希说。

不仅仅是大公司在完善他们的计划。位于马萨诸塞州里德维尔的专业零售商J. Baker在1月份推出了401(k)，只有一个投资选项，即货币市场账户。竞争压力促使了这一决定。“我们很多新员工来自有401(k)计划的公司，他们希望继续参与，”福利经理帕梅拉·P·多诺万说。9月份，J. Baker增加了一个平衡基金和一个股票指数基金。

`过时。’ 一些较小和较新的公司根本没有传统的养老金计划。在德克萨斯州奥斯丁的戴尔计算机公司，福利经理理查德·霍奇斯称，定义收益计划，即员工根据公司贡献获得固定退休金额的计划，“昂贵且迅速变得过时。”戴尔用公司股票匹配员工的贡献——这是所有雇主中日益增长的趋势。然后，员工“在公司中拥有一份股份，这使他们对公司的目标更加敏感，”霍奇斯说。这是公司的观点。然而，一位专业的投资组合经理会警告不要将员工的退休金过多投资于单一股票。

这一切与1978年大相径庭，当时国会修改了内部税收署的法规，以促进新的私营部门退休计划。401(k)计划的成功证明，至少这一次，华盛顿的微调是相当值得的。